河南勃达微波装备股份有限公司公开转让说明书主办-微波干燥设备.PDF

河南勃达微波装备股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 二零一五年十月 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不 表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 i 河南勃达微波装备股份有限公司 公开转让说明书 风险及重大事项提示 一、公司治理机制不能有效发挥作用风险 公司系2015 年7 月新设立的股份公司，治理机制正在逐步建立并完善。未 来随着公司规模进一步扩大，以及公司申请在全国股份转让系统挂牌，公司治理 机制相应需要在更大范围发挥有效作用。挂牌对公司的信息披露工作提出更高要 求，如公司不能快速实现内部治理机制高效化和制度化，或不能客观、及时披露 信息，将影响公司生产运营和投资者权益。 二、实际控制人不当控制的风险 截至本公开转让说明书出具之日，张宏伟持有股份公司2,965.92 万股，占总 股本的78.88 %，为公司第一大股东；闫素玲女士持有公司84 万股，占公司总股 本的2.23%；张妍持有公司45 万股，占公司总股本的1.20% 。张宏伟、闫素玲、 张妍共同为公司的控股股东、实际控制人。张宏伟、闫素玲、张妍能够对公司股 东大会产生决定性影响，如其不适当行使股东权利将对公司造成不利影响，公司 存在实际控制人控制不当的风险。 三、宏观经济波动的风险 工业微波设备主要应用于食品加工行业、制药行业、化工行业、冶金等众多 领域。下游行业与国民经济息息相关，经济周期变化和国家相关产业政策变化对 公司产品销售会产生较大影响。受全球金融债券危机、国内经济增速下降、市场 需求萎缩等因素影响，会造成下游客户对工业微波设备需求减少。宏观经济波动 造成下游市场需求减少，进而对公司业绩造成不利影响。 四、税收优惠政策的风险 公司经河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务局、河南省地方 税务局共同确认，于2013 年6 月26 日取得河南省高新技术企业资格。根据《中 华人民共和国企业所得税法》及其实施条例的规定，高新技术企业可按15% 的税 率征收企业所得税，如公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优 惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，将按照25%的税率征收所得税， ii 河南勃达微波装备股份有限公司 公开转让说明书 所得税税率的提高将对公司经营业绩产生一定影响。 五、流动性风险 公司2013 年度、2014 年度、2015 年 1-5 月经营活动产生的现金流分别为 4,837,197.81 元、-2,812,472.01 元、-14,172,599.15 元，经营活动产生现金流不稳 定，且最近两个期间现金流持续为负值，截止2015 年5 月31 日短期借款余额为 16,500,000.00 元，将于2015 年下半年和2016 年年初陆续到期，若公司短期借款 到期不能展期，面临偿还借款及利息的资金压力，存在现金流短缺风险，将导致 短期偿债能力不足，影响公司正常经营活动。 六、市场竞争加剧的风险 公司工业微波设备等产品质量口碑较好，产品定价较同类企业偏高。未来随 着行业内其他企业不断加大研发力度、提高产品质量，行业竞争将进一步加剧。 行业竞争加剧和产品差距的不断缩小，势必拉低公司产品单价。公司产品未来存 在价格下降的风险。