会计报表分析与虚假信息识别.ppt

会计报表分析与虚假信息识别 几个问题 财务报表分析的信息组成 分析内容 运用财务报表进行企业分析的框架 报表勾稽关系研究－财务报表的综合分析研究 资产负债表分析 损益表分析 现金流量表分析 运用财务报表进行企业分析的框架 1、从企业活动到财务报表 会计分析 财务报表勾稽关系研究－财务报表的综合分析 资产负债表分析 损益表分析 现金流量表分析 财务报表勾稽关系构图 资产负债表分析 资产定义的发展启示 资产负债表比较分析 资产负债表结构分析 资产主要项目分析 资产减值对会计信息的影响分析 负债分析 资产负债表简化结构 流动资产 流动负债 现金 短期借款 应收账款 应付账款 存货 应付工资 流动负债小计 流动资产小计 长期负债 负债小计 长期资产 所有者权益 资产合计 负债及所有者权益合计 资产负债表分析－资产定义的发展启示 佩顿、利特尔顿（1940）资产是未消逝或未耗用的成本 《企业会计准则－基本准则》（1993）：资产是企业拥有或者控制的能以货币计量的经济资源，包括各种财产、债权和其他权利。 《企业会计准则－基本准则》（2006）?资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源,该资源预期会给企业带来经济利益。 资产确认的有关问题 历史成本和谨慎性原则 资产确认三原则 　　 面临三个挑战： 挑战一：所有权难以确定 　主要分析问题 　1、企业的哪些资产由于所有权问题被排除在资产负债表之外？这些资产对企业重要吗？是否有其他方法来评价这些资产得到恰当的管理？ 　2、是否管理层故意签订一些协议，以防止对某些关键资产拥有全部的所有权？如果是，原因何在？ 　3、若利用租赁使关键资产或负债逃避报告，有何影响？ 　 　　　　 挑战二：未来经济利益不确定或难以计量 　　　　 　主要分析问题： 　1、资产负债表中哪些资产最难以计价？特别是企业特有的资产，如商誉、品牌的计价基础是什么？ 　2、和以前年度相比，管理层就资产计价方面有什么变动？为什么发生变动？ 　3、和其他企业相比，在资产计价上有何不同？原因 　4、管理层是否有高估或低估资产价值的历史？ 　5、什么资产由于计价问题没有在资产负债表中反映？管理层是如何管理这些资产的？ 挑战三：未来经济利益发生变化 　　　　 　主要分析问题： 　1、是否营运资产发生了毁损？若发生了毁损又未减值，管理层有何正当理由？ 　2、管理层是否高估或低估资产的减值损失? 　3、若管理层对资产进行重估，其估价基础是什么？是否由独立的评估方完成？ 　4、重估后增值是否有目的性？ 　5、管理层持有金融工具的动机何在？与股东利益一致吗？ 　6、金融工具的市价是多少？ 资产负债表比较分析 纵向比较分析 横向比较分析 趋势分析 资产负债表结构分析 编制结构百分比资产负债表 以企业总资产或负债与权益之和作为共同基数，计算资产项目、负债项目、权益项目在共同基数中所占的比重 1、资产结构分析 流动资产在总资产中的比率及其构成： （货币资金、应收帐款、存货和其它流动资产的比重） 固定资产在总资产中的比率及其构成： 生产用/非生产用 租出/融资租入 未使用/不需用固定资产的比重 长期投资 （投资目的：战略性投资、财务性投资） 2、资本结构（负债与权益结构）分析 广义资本：自有资本 + 他人资本 首先，分析负债（或股东权益）占总资本（广义）的比重 负债结构分析： ——负债期限结构（流动负债、长期负债比重） ——负债方式结构 (银行信用、商业信用、债券、应交款项、未付股利 、内部结算款项) ——负债成本结构 （无成本 / 低成本 / 高成本） 注意：或有负债 所有者权益结构分析： 所有者投资（实收资本、资本公积）与留存收益（盈余公积、未分配利润）的比重 3、资产与资本对称结构分析 ——正常经营企业： ①保守结构 ②稳健结构 ③平衡结构 ——财务危机企业 情况1： 情况2： 资产负债表主要资产项目分析 现金 交易性金融资产 应收账款 存货 其他应收款 固定资产 在建工程 无