购基前做的工作.doc

投资基金前需做的功课 [原创 2007-12-18 12:02:04 ] 发表者: catwp 　　1、客观分析自己的情况：根据自己的年龄、收入情况、财产状况与负担、时间与精力、投资收益的目标与年限、自己的风险承受能力等来决定自己投资金额。 　　2、挑选基金管理公司：根据各个基金管理公司的背景、 投资理念、内部制度、市场形象、 旗下基金的历史业绩以及公司的员工素质、客户服务等情况，综合分析来选择一家值得自己信赖和符合自己投资风格的基金管理公司。 　　3、选择基金：现在一家基金公司往往管理着好几个基金，投资者可根据各个基金的投资目标、投资策略、基金经理背景、交易规则、费率结构、限制条件等情况，结合自己的投资收益期望、风险偏好程度等来选择基金。 　　4、阅读招募材料：通过阅读基金的招募说明书、 基金契约、 发行公告，必须搞清楚以下这些问题： 　　(1)基金的投资目标是什么? 　　基金的目标应该和您自己的目标相一致。如果一段时间后，你的目标发生了变化，您就需要重新评估您的投资。 　　如果您偏重成长性，你的目标就是在一个长时段里基金价值的增值；如果你偏重收益，你的目标就是从你的投资中获取可靠的收入；如果你偏重稳定性，你的目标就是保证投资的安全可靠。 　　(2)基金的投资战略是什么? 　　招募说明书上会描述基金可能购买证券的范围，基金如何选择它们，基金侧重购买的证券类型及在实际中如何操作。基金的投资战略关系到基金和您个人的目标如何实现。 　　(3)基金最明显的风险是什么? 　　理解风险对一个投资者是至关重要的。市场会起伏，你的任何投资都有可能赚钱或赔钱。这种普遍的投资风险是大众在投资时应当考虑到的，但是投资者应当了解每只基金还会有其特定的风险。市场普遍风险主要有：通货膨胀风险：指当通胀率上升时，投资的价值会减少。利率风险：指当利率提高时，投资价值会下降。信誉风险：指债务无法被支付。流动性风险：指投资者因为买卖机会太少而无法卖出自己的投资。汇率风险：指一项外汇交易的投资可能因为汇率的波动受损，主要发生在全球和海外基金中。政治风险：因为无法预料的政治或制度变化而价值缩水。 　　(4)基金的成本和费用是多少? 　　所有基金必须在招募说明书的前面部分用一张表格全面披露其费用。为了更方便地了解和比较不同的基金，所有基金的费用表格都是标准化的。你必须决定能否接受购买某只基金的费用。 　　(5)谁来管理基金组合? 　　这个问题之所以重要，是因为管理公司决定了基金资产如何投资，投资方向是什么及何时投资。在招股说明书中这些信息会准确披露。 　　(6)基金红利的发放和纳税? 　　基金红利即你的收益，包括基金获得的收益，及基金在出售任何其资产时所得的资本增值。基金须至少每年分一次红。 5、树立对基金业绩的正确期望，你必须重视以下两个提 基金投资的二三四法则 [转贴 2007-12-16 18:50:08 ] 发表者: andylds 一个显而易见的事实是，越来越多的投资者开始选择通过投资基金等方式间接入市，让专业的投资机构为其理财。这种变化趋势反映了居民理财意识正在日益增强，同时也与海外成熟的证券市场的发展轨迹相吻合，在美国这样一个资本市场高度发达的国家，投资者也更多地选择购买共同基金进行理财。 　　不过，任何方式的投资活动，风险总是与收益相伴相随的。基金投资人如何才能做到理性投资、实现成功投资呢？我们认真总结了适合中国国情的基金投资经验，概况起来就是：两大问题、三个步骤和五大金律。 　　　　在投资基金前，每一个投资人必须要进行这样一个测试：您的风险承受能力有多大？这个命题有两个方面的内涵： 　　一是您自己有多少财富可以投资？ 也就是您的家底，决定了您能有多少资产去投资。理性成熟的投资方式是根据个人收入状况，合理地按比例进行投资，即先解决日常生活所需，并储备好未来几个月乃至一年内所需求资金，然后将闲散的资金进行投资。一定不要将急需使用的资金转投于股票基金等高风险类的基金，更不要通过借贷等寅吃卯粮的方式进行投资。 　　二是您愿意承担多少亏损？ 不同的人群，具有不同的风险承受能力。年轻人有的是赚钱的机会和翻本的精力，可以赔得起，风险承受能力较强；而年纪大的人，收入来源有限，时间和机会成本都很高，风险承受能力较弱。因此，选择适合自己风险承受能力的基金类型，才是明智之举。 　　三个步骤 　　在对自己的风险承受能力有了正确的认识后，就可以开始进入基金理财三步曲了。 　　步骤一：确定投资目标 　　首先要了解您或您家庭的理财愿望。可以列出现阶段您或您的家人最想干的事，并按重要性顺序排列。在此过程中要注意调整不切实际或互相矛盾的期望。 　　其次，确定投资目标，并明确您或您家庭的风险收益偏好。每个人的目标不一样，有的人想5