透视美国中小银行倒闭风潮.pdf

靖同完 豳 陈游 — ．、美国中小银行掀起破产浪潮 体经济的复苏。这些银行往往植根于某一区域 ，与 2009年是美 国中小银行倒 闭的高峰之年。尽 当地 的居 民和企业关系紧密 ，为其提供个性化服 管美 国经济 已开始恢复增长 ，但金融危机的影响 务 。一旦地区经济出现 明显衰退 ，那么对中小银行 远未结束 ，预计 2010年仍会有相 当数量美 国中小 将产生直接冲击 。如果美国中小银行的经营恶化 ， 银行倒 闭。美国联邦储蓄保险公司的必威体育精装版数据显 破产数量继续飙升 ，那么 “负反馈 ”效应势必会加 示 ，2009年美 国银行倒 闭总数多达 140家 ，远高于 大企业与消费者融资的难度 ，进而打压美 国经济 2008年的26家。 目前 ，在美 国联邦储蓄保险公司 的复苏。虽然地区性 中小银行资产规模普遍较小 ， 的 “问题银行 ”清单上仍有约 500家银行 。历史经 但数量众多 ，一旦 因政府救助不力而 出现大面积 验显示 ，上了这一清单 的银行约有 13％最终会倒 倒闭风潮 ，那 么对美 国经济复苏 的负面影响将不 闭。与普遍实现超预期盈利 的华尔街大型金融机 亚于某个华尔街金融 巨头的倒闭。反之 ，如果救援 构相 比，美 国中小银行仍未感受到经济复苏的暖 应对及时有效，那么对美 国实体经济复苏的正面 意。虽然同为金融机构 ，地区性 中小银行所得到 的 效应也将十分显著。从 目前来看 ，虽然地区性中小 政府金融援助远少于华尔街金融巨鳄们 。与美 国 银行大面积破产的发生概率不高 ，但 由于美 国失 国际集团、房地美 、房利美等大型金融机构动辄获 业率居高不下，消费者真实收人与信心 回升乏力 ， 得数千亿美元的政府注资不同的是 ，美 国财政部 商业地产与信用卡危机一触即发 ，再加上实体经 仅通过 “不 良资产救助计划 ”向超过 500家金融机 济 中企业复苏缓慢 ，地区性中小银行的资产安全 构投入 7000亿美元救助贷款 。作为 “不 良资产救 未来将面临较大冲击 。可 以断言，必然会有相当一 助计划 ”的后续—— “资本援助计划 ”至今 尚未披 部分地 区性 中小银行无法坚持到实体经济真正复 露相 关 申请银 行 的 限制数 目与 资质 (Dawson， 苏 的那一天 。 2009)。 正是因为美联储 与奥 巴马政府在金融拯救政 =|、鬟鼠 心镶褥说讽风潮搦碌霭 策方面严重倾斜大型金融机构 ，地 区性 中小银行 2009年美 国的银行倒 闭潮 已使联邦存款保险 才面临资金 日益萎缩的窘境 。相对于华尔街金融 公司耗资 250亿美元 ，目前难以估计这个无底洞到 大鳄们依靠金融市场提前复苏、美联储相关关联 底有多深，联邦存款保险公司的保险基金在年 内 交易赚取巨额利润 ，地 区性 中小银行更依赖 于实 也会 因此出现赤字。预计到2013年还将为数百家 a憾 Investment Research|2010|5 瓠增同完 妻蓬瓣趣鏊燃錾器 鍪篮 破产银行花费超过 1000亿美元。联邦存款保险公 能力，因此中小银行向中小企业贷款常常基于对中 司主席贝尔曾表示 ，在经济衰退结束之前 ，将有更 小企业经营业主 的当面沟通和一些其他渠道获得 多的银行倒闭。这些银行 的规模并不大 ，而且联邦 的 “软信息”，从而做出贷款决定。这种做法很大程 存款保险公司对每个存款账户担保 25万美元存 度上取决于贷款审查人员及其团队对中小企业所 款，因此给储户带来的影响不大。但是中小银行的 有者的人品和社会信用的了解程度。一旦贷款审 “倒闭潮”对美 国经济仍将造成冲击 。美国中小银 查人员在贷款判断上出现偏差 ，那么 ，银行就面临 行 的 “倒闭潮 ”和美 国经济的缓慢复苏形成强烈的 收不回贷款的危险。在美国，中小银行同样也过度 对 比。美 国中小银行倒闭的原因主要有 ： 滥用 以资产