新形式下如何投资与理财 - 投资时的常规误解 November 2012.ppt

在年初，我说过： 市场的展望 问题？ 理财需求继续存在：通货膨胀的威胁 我们能把握市场吗? 我们能把握市场吗? 揭穿误区一 请问这几位运动员有什么共同点？ 排名第一的基金真的好吗？ 排名第一的基金真的好吗?2007 – 2011排名前5的股票基金 排名第一的基金真的好吗?2007 – 2011排名前5的债券基金 如果排名不可靠，投资业绩的连贯性呢？ 揭穿误区二 资产配置的重要性：2005至2011年热门基金总回报率 资产配置的价值：防止过度损失 资产配置的价值：防止过度损失 资产配置的价值： 降低投资回报的波动性 揭穿误区三 理财的目的是什么？富爸爸；穷爸爸 理财的目的是什么？攻 versus 守 个人收入和负债随时间的变化 财富积累的威胁 什么特殊情况会影响收入来源：1. 重疾的威胁 重疾风险离我们多远？ ♂（男性）40岁前 VS. 40岁后的发病概率 由此可见，男性40岁以后、女性30岁以后即进入“癌症年龄”。达到这一年龄层之后的人必须定期地进行癌症的排查。 ♀（女性）30岁前 VS. 30岁后 什么特殊情况会影响收入来源：2. 突发病情 … Walter的故事 亚健康危害广 7亿中国人陪压迫 揭穿误区四 财富保护的重要性： 1. 延长收入时间、用今天的收入换取长期稳定的收入 财富保护的重要性： 2. 一次性赔付、尽量把未来收入缺口补上 保险在财富保护的角色： 3、半强制性 保险在财富保护的角色： 4、财富保护的其它需求来源 保险在财富保护的角色： 5、安全性 新形式下如何投资和理财呢？总结 肺癌 胃癌 肝癌 结肠癌 胰腺癌 食道癌 22.5倍 9倍 8.4倍 8.2倍 5.4倍 5.3倍 ——数据来源：中国癌症信息网 子宫癌 乳腺癌 14倍 5.4倍 ——数据来源：中国癌症信息网 重疾风险离我们多远？ 商人，公司成立15年 突然去世。去世时，家人不知道他一切资产的情况 最后： 公司“送”给别人 父母一分钱也没拿到 幸好没结婚 结论： （1） 公司和个人的钱要分开 （2） 无论多忙都要做好最坏的打算 来源： 久久健康网 财务规划 = 财富积累 + 投资 + 财富保护 收入线 负债线 30岁 20岁 40岁 50岁 60岁 80岁 年龄 收入 收入线 负债线 30岁 20岁 40岁 50岁 60岁 年龄 收入 重要性 （高） 紧迫性 （高） 因为养老重要 却不紧急 高度重要 高度紧迫 低度重要 低度紧迫 不重要 高度紧迫 M2养老 M1 M4 M3 M1 行动M3,思想M2 M4 优先原则： 重要性 （高） 紧迫性 （高） 财富从一代人转移到另一代。 防范失败婚姻带来的潜在损失。 防范债权人。 《保险法》第二十三条规定：“任何单位或个人都不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务，也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。” 人寿保险是受保险法 保护的财产 张维义 宏利金融副总裁，中国资产管理 2012年11月 新形势下如何投资和理财讲座系列： 投资时的常见误区 美国经济复苏在2012将放缓；欧洲危机将进一步恶化。 在中国， 随着通货膨胀率下降，利率将下降。 债券市场将迎来一波行情。 虽然股票估值相对低，但市场还未具备牛市行情的条件。 商品价格将变软。受到美元走势的影响黄金价格将在一个狭窄的范围徘徊。 退休将成为中国一个重大的政策问题。 美国经济复苏放缓（2012年第二季度为1.7％）；欧盟将再次进入经济衰退。 中国9月通胀下降到2.1％；中国人民银行已两次降息。 截至10月31日，上深综合指数从2,199.42下降到2,068.88。 黄金价格在1540美元和1719美元之间的小范围徘徊。 我们现在公开承认，社会保障体系资金不足。中国人的退休年龄有必要延长。 我的推测: 过去6个月中 … 全球经济发展趋势将继续恶化。 为什么? 和2008年不一样，这次新兴市场的经济增长也在放缓 美国财政不明朗因素仍然存在，该国正面临2012年年底的“财政悬崖” 。 欧盟的经济衰退将加深，直到他们找到一种方法再次增长。 中国经济正在放缓。过渡到一个新的经济增长模式，将需要更多的时间。 2.5% 7.4% 巴西 6.1% 10.8% 印度 4.3% 6.2% 10.4% 2010年实际增长率 4.0% 5.4% 8.0% 2012年预期增长率 俄罗斯 东盟5国 中国 国家 来源: 宏利资产管理 新形式下如何投资和理财呢？ 在1965, 10元可以很多人用 在1999, 100