第二篇国际结算方式——信用证（第六章）下.ppt

第六章 国际结算方式---信用证（下） 本章内容安排 第五节 信用证项下的贸易融资 第六节 信用证的风险与防范 第七节 跟单信用证统一惯例及信用 证标准格式 Key Words 6.5 信用证项下的贸易融资 出口融资指出口银行对出口商（信用证受益人）的融资。 融资方式有三种：信用证打包放款、出口押汇、卖方远期信用证融资； 进口融资是指银行对进口商的融资。 融资方式也有三种： 开证授信额度（免收押金）、进口押汇、买方远期信用证融资。 6.5 信用证项下的贸易融资 一、信用证打包放款 信用证打包放款简称打包放款（Packing Credit）。 是指出口银行以出口商提供的进口银行开来的信用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为。 包括根据预支信用证提供的打包放款和以其他信用证为抵押发放的贷款。 6.5 信用证项下的贸易融资 打包放款是银行在信用证项下对出口商供的短期融资，它具有以下特点： 1、打包放款的发放时间是出口商接受信用证之后，发货和交单之前。 2、打包放款的目的是向出口商提供备贷、发货的周转资金。 3、打包放款的金额不是信用证的全部金额。打包放款的金额只是信用证金额的一部分，融资的具体金额由打包放款银行根据出口商资信、存款数目、抵押品以及在本行的业务来确定。 6.5 信用证项下的贸易融资 4、打包放款的期限不超过打包放款银行各开证行寄单收款之日。 银行提供打包放款是以抵押正本信用证为前提的，因此，提供贷款的银行承担了议付义务。议付行收到出口商交来的单据后应马上寄开证行，收到开证行支付的贷款后即可扣除贷款本息，然后将余额付给出口商。因此，打包放款的期限一般是自信用证抵押之日至收到开证行支付贷款之日。 6.5 信用证项下的贸易融资 二、出口押汇 出口押汇（Outward Bill）又叫买单或买票（Bill Purchased），正规名称为议付（Negotiation）。 它是出口银行对出口商在追索权地购买货权单据的融资行为。 出口押汇包括从议付到收回货款的全过程。这是银行在出口商发货后对其提供的短期融资。 案例5 案情：出口商A是银行B的客户。A收到了以其为受益人的信用证，在备货过程中资金不足，向B申请信用证项下的打包放款。B同意发放打包放款，贷款金额为信用证金额的80%，贷款期为30天。双方约定，当A发运货物后，即以全套单据向银行B议付，B从A应得的议付款中扣除打包贷款本息。在贷款期内，A因经营不善倒闭，不再发运货物，因而无法提交单据。A也无力以另外途径向B偿还打包贷款。在打包贷款业务中，银行承担的风险与银行在出口押汇业务中承担的信用风险有什么区别？哪个更大？为什么 分析要点： 银行在发放打包贷款时，依据的仅是出口商收到的信用证。如果出口商在提取打包贷款后情况发生变化，无法继续备货出运，那么贷款银行手上没有任何单据，即没有凭单据可以向开证行要求付款，也没有物权可以作价变卖。 在托收出口押汇和信用证议付中，银行都承担出口商的信用风险，但风险的程度比打包贷款大为降低，因为银行在融资时，掌握了货运单据和物权。 启示： 1.管理对出口商贸易融资的信贷风险，核心是了解出口商的经营情况，以及所融资的贸易的具体情况。 2.基于对特定贸易的了解，银行可以尽量缩短融资期限，使得出口商经营情况在融资期内发生变数的可能性降低。 3.在信用证议付中，银行还需了解开证行的信誉，以确保开证行在单证严格一致的情况下付款。 6.5 信用证项下的贸易融资 三、卖方远期信用证融资 卖方远期信用证又叫真远期信用证，它是付款期限与贸易合同规定一致的远期信用证。 采用卖方远期信用证融资主要是指通过远期汇票的承兑与贴现来融资。 承兑信用证融资流程图 6.5 信用证项下的贸易融资 远期信用证融资的风险 第一，进口商要支付较高的代价，还要冒进口货物与贸易合同及单证不符的风险。 第二，开证行承兑汇票后，面临进口商拒付的风险。 第三，寄单行面临贴入承兑汇票后开证行倒闭的风险。 第四，出口商面临汇票承兑前开证行或进口商无理拒付的风险。 6.5 信用证项下的贸易融资 四、开证授信额度 开证授信额度是开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收保证金或不要求其办理反担保或抵押的最高资金限额。 这是开证行根据资信情况对进口商在开立信用证方面给予的信用支持。 授信额度可分为循环使用和一次性使用. 6.5 信用证项下的贸易融资 授信额度的确定 1.企业在银行的授信记录及信用水准 2.企业的财务状况 3.企业的管理水平 4.企业发展的前景 6.5 信用证项下的贸易融资 开证授信额度的操作程序 1.进口商提出申请 2.银