与反收购行动有关的上规则规定.ppt

在香港借壳上市 1 伦敦 (第4: 42,393亿美元 ) 东京 (第3: 45,127亿美元 ) 纽约 (第1: 173,973亿美元) 纳斯达克 (第2: 45,824亿美元) 上海 (第7: 25,882亿美元 ) 新加坡 (第21: 7,517亿美元 ) 深圳 (第11: 14,768亿美元 ) 香港 (第6: 31,131亿美元) 就市值而言， 香港是世界第六大与及亚洲第二大交易所。 来源：世界证券交易所联合会（截止2013年11月底）及香港交易及结算有限公司 香港联交所 – 全球性的交易所 2 首次公开招股集资额 (2013) 连续12年首次公开招股（IPO）集资额位列世界前五名 亚洲第一国际金融中心 连续19年成为世界最自由经济体 连续2年成为最全球化经济体 位列世界前三名最有竞争力的先进经济体 来源：彭博，世界证券交易所联合会，全球数据提供商Dealogic，世界经济论坛，美国传统基金会及华尔街日报，弗雷泽研究所及经济自由网络，经济学人信息部及安永会计师事务所，国际管理发展学院及中国社会科学院（截止2012年底）, IMD世界竞争力年报 2013, Dealogic 为什么在香港上市? 3 (单位：亿港币) 来源：香港交易及结算所有限公司 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 自2002年起，12年内全球排行前五名 活跃的交易市场 IPO集资规模位列世界前五名 IPO集资的全球领导者 来源：世界交易所联合会（WFE）, SGX (截止2013年底), 香港交易及结算所有限公司, 全球数据提供商Dealogic IPO 集资 (2009-2013) (US$ bn) (单位：亿美元) 纽交所 港交所 伦敦证券交易所 纳斯达克 新加坡交易所 600 500 400 300 200 100 0 世界领先的IPO发行 於2006-2013年期间，香港市场拥有最多只世界十大IPO 来源：彭博，WFE, WEF,WSJ 中国农业银行 中国工商银行 美国友邦保险 通用汽车 中国银行 日本第一生命保险相互会社 俄罗7斯石油公司 嘉能可国际 交易规模 (百万美元) 兼顾中小发行人需求 来源：香港交易及结算所有限公司 注：截止2010年，暂停了35个发行人（包括8个在创业板上市的公司）的证券交易 1321位香港上市发行人（截止2010年1月）中45%的市值低于1.3亿美元（10亿港币） 公司数量 市值（亿美元） 包括25位发行人为创业板上市公司 包括23位发行人为创业板上市公司 包括2位发行人为创业板上市公司 包括116位发行人为创业板上市公司 0.13 0.13 – 1.3 1.3 – 13 13 – 130 130 天然资源类公司在香港的增长 在香港交易所上市的天然资源类公司的市值在过去十年增长超过30倍。 来源：香港交易及结算所有限公司 金属及矿业公司 能源类公司 110亿美元 在香港交易所上市的资源类公司的市值 亿美元 3360 亿美元 4000 3000 2000 1000 一月 通往中国大陆的门户 单位 总数 大陆公司 总百分比 截至2013年12月31日 上市公司的数量 数量 1,643 797 49% 市值 亿港币 240,430 136,910 57% 截至2013年12月31日 集资的全部股本额 亿港币 3,743 3,086 82% - IPO 集资额 亿港币 1,665 1,522 91% - 上市后集资额 亿港币 2,078 1,563 75% 平均每天的成交量 亿港币 626 329 72% 来源：香港交易及结算所有限公司 强劲的市场流动性 来源：香港交易及结算所有限公司 (HK$ m) 平均每日的市场成交量 （百万港元） 香港正在演变成为国际公司上市平台 来源：香港交易及结算所有限公司 2011 IPO Funds Raised: HK$259.8bn 注：上述发行人均为大陆公司 大陆公司 国际公司 香港 中国离岸上市集散地 2007年IPO集资额：2,920亿港币 2011年IPO集资额：2,598亿港币 全球上市集散地 2005-07 IPO发行标志 精选的境外上市公司 介绍方式上市英格兰及威尔士 介绍方式上市美国 2亿美元日本 100亿美元瑞士 25亿美元意大利 13亿美元卢森堡 160亿美元 111亿美元 92亿美元 36亿美元 33亿美元 28亿美元 100亿美元瑞士 越来越多的国际公司选择在香港上市 从数量而言 继续选择在香港上市的国际公司大量增加 2008 - 2011年: 上市的国际公司的数量增長几乎一倍 来源：香港交易及结算所有限