2013年3季度钢铁行业发展环境分析.docx

[国研专稿]2013年3季度钢铁行业发展环境分析 国研网行业研究部 发布时间:2013-11-25 1 2013年3季度钢铁行业发展环境分析1.1 宏观经济环境分析2013年3季度，美国经济继续好转，显示出良好的复苏信号；日本经济增速出现下滑，不确定因素增多；欧元区经济实现低速增长，有望走出长期衰退。同期，我国经济维持平稳增长，前三季度GDP同比增长7.7%，较2013年上半年小幅提高0.1个百分点。1.1.1 全球经济形势分析1.1.1.1 主要经济体呈现不同程度好转美国经济进一步好转。根据美国商务部公布的数据显示，2013年3季度美国GDP环比增长2.8%，较2季度增速明显提高，其中个人消费支出环比增长1.5%，私人部门投资环比增长9.5%，政府支出和投资环比增长0.2%。7-9月份，美国PMI指数分别为53.7、53.1和52.8，制造业扩张速度逐月下降，但整体仍高于2季度水平，显示出经济持续好转的态势。3季度美国失业率状况同样出现改善，7-9月份失业率分别为7.4%、7.3%和7.2%，随着经济增速的回升，后期失业率仍有继续下降的可能。3季度美国继续显示出良好的复苏态势，在此影响下，我国对美的出口贸易额明显增长，对我国经济形成带动作用。日本经济复杂多变。2013年3季度日本GDP年化增幅预计为1.7%，较2季度的2.6%有所回落，在推行安倍经济学的背景下增速下滑，显示出当前日本经济的复苏仍较为脆弱，容易受到全球经济的影响而波动。失业率方面，8月份日本失业率为4.1%，9月份回落至4.0%，失业率水平整体较平稳；而制造业方面则显示出较强的复苏态势，7月份PMI指数为50.7，8月份回升至52.2，9月份再次上升为52.5，制造业扩张速度达到了两年以来的最高水平，对经济增长形成较好的支撑。当前日本经济既有着良好的增长基础，同时也存在着高负债等风险因素，如果发生债务风险将对日本及亚洲地区的经济产生严重的不良影响。欧元区经济出现好转。2013年3季度欧元区仍然被高企的失业率所困扰，7-9月份欧元区失业率分别为11.3%、12%和12.2%，9月份失业率重新回到2季度水平，而欧元区年轻人失业情况更为严重，以希腊为例，该国年轻人失业率已经超过60%。根据德国智库IFO预测，3季度欧元区GDP预计环比增长0.1%，虽然这一增速较2季度有所回落，但对于长期衰退的欧元区来说还是让市场感到欣慰，另一方面，欧元区也显示出经济复苏的积极信号，7-9月份欧元区PMI指数分别为50.1、51.5和52.2，指数逐月回升且重返荣枯线上方，欧元区经济正在走出长期以来的经济衰退，出现好转迹象。3季度全球经济显示出较多好转信号，美国继续保持复苏态势，欧元区也出现转机，有望走出长期的经济衰退；全球贸易状况随经济的复苏而有所改善，但增长动力仍然不足；巴西、南非等新兴经济体经济复苏态势良好。整体来看，3季度全球经济显示出较多积极信号，但同时风险因素也尚未消除，对于经济状况不应过于乐观。1.1.1.2 全球粗钢产量小幅下降2013年3季度全球粗钢产能利用率出现反弹。根据世界钢铁协会统计数据显示，2013年3季度全球粗钢产能利用率呈现出先降后升的态势，分月来看，7-9月份产能利用率分别为76.8%、75.4%和79.3%，虽然产能利用率出现反弹，但整体仍低于2季度水平。目前全球钢铁行业产能利用率处于较低水平，闲置设备过多，产能过剩问题较为严重，淘汰落后产能在未来一段时期内将成为全球钢铁业所要面对的主要问题之一。从全球粗钢产量来看，2013年3季度，全球粗钢生产量为3.952亿吨，同比增长4.8%，环比下降1.2%。分月来看，3季度各月产量均在1.3亿吨以上，其中9月产量最高，为1.325亿吨，7、8两月产量分别为1.323和1.304亿吨，各月产量之间波动幅度不大。3季度全球粗钢产量出现小幅回落，但仍然处于历史较高水平，目前全球钢铁业普遍存在产能过剩的问题，居高不下的钢铁产量将使行业供给压力难以缓解。图 1 2012年7月-2013年9月全球粗钢产能利用率变化趋势数据来源：世界钢铁协会，国研网行业研究部加工整理图 2 2010年3季度-2013年3季度全球粗钢产量变化趋势数据来源：世界钢铁协会，国研网行业研究部加工整理1.1.1.3 主要产钢区粗钢产量超半数环比下降2013年3季度，世界钢铁协会统计的8个产钢区中，只有中东/非洲、亚洲和南美地区粗钢产量呈现同比增长，其他5个地区全部呈现同比下降，降幅最大的是大洋洲，同比下降8.3%，其次是其他欧洲国家，同比下降7.5%，独联体同比下降4.4%，欧盟和北美降幅较小，分别为1.9%和0.9%。在同比增长的地区中，中东/非洲增幅最大，同比增长20.3%，亚洲同比增长7.6%，南美同比增长6.2%。而从环比情