《经济法律基础》教学辅导第05章讲解材料.ppt

* 第五章 证券 法律制度 本章考情分析 本章重点与难点分析 本章考情分析 在最近3年的考试中，本章的平均分值为10分 单项选择题 多项选择题 判断题 问答题 案例分析 2007.1 1题1分 1题2分 1题2分 1题10分 2007.7 1题1分 1题2分 2008.7 1题1分 1题2分 1题10分 2009.1 1题2分 1题2分 1题10分 2010.1 1题2分 1题2分 1题10分 2010.7 1题1分 2011.1 2题2分 1题6分 2011.7 1题10分 最近3年问答题涉及的主要考点 （1）07.1 （2） 08.7 （3） 09.1 (4)10.1 第一节 证券法的一般理论 本章重点与难点讲解 新旧证券法对比 一、证券法的概念和本质 （一）证券法的概念和性质 （二）证券 邮票 金券 印花 银行存折 资格证券 车船票 民法上的证券 行李票 商品证券 有价证券 货币证券 股票 资本证券 政府债券 证券法上的证券 债券 金融债券（07.7判断） 公司债券 投资基金券 二、证券法调整的证券 1、股票 股票是由股份有限公司签发的，证明股东持有公司股份、享受权益的凭证。 特征：股票是要式证券； 股票是权证证券。 二、证券法调整的证券 2、债券 债券是政府、金融机构、工商企业等依法向社会发行的，约定在一定期限内还本付息的债权债务凭证。 债券与股票的区别。 二、证券法调整的证券 3、投资基金券 是由基金发起人向投资者发行的证明投资者持有基金单位的凭证。 四、证券法的基本原则(问答） （一）公开(10条10.1考) 公平 公正 （二）自愿有偿诚实信用 （三）政府统一监管与自律性管理相结合 第二节 证券发行制度 一、证券发行的概念及种类 1、公开发行与私募发行（华谊兄弟） 2、溢价发行、评价发行与折价发行 例（07.1 10.7 11.1单选） 第二节 证券发行制度 二、证券发行的条件 1、股票发行的条件（例：看指导P390 07.1多选) 第二节 证券发行制度 2、债券发行的条件（例：简述债券发行和上市的条件）例：P39第8小题） （1）股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元 （2）累计债券总额不超过公司净资产额的40% （3）最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息 （4）筹集的资金投向符合国家产业政策 （5）债券利率不得超过国务院限定的利率水平；国务院规定的其他条件。 三、证券发行审核制度 证券发行监管制度大体可分为注册制和核准制两种. (一)注册制 典型代表---美国、日本 三、证券发行审核制度 特征---只作形式审查，不做实质审查。阳光 前提---信息公开 缺点—对虚假陈述无法审查 三、证券发行审核制度 （二）核准制 典型代表---欧洲大陆各国 特征—做实质审查 蓝天 前提—合法 缺点—形成假象 我国证券发行采用审批制 三、证券发行审核制度 例题：注册至于核准制是完全对立的两种证券发行审核制度（判断分析） 四、证券发行保荐与证券承销 第三节证券交易制度 一、证券交易的一般规则 交易的限制 下列人员从事证券交易应受限制（P105) 二、证券上市 1、股份有限公司申请股票上市的条件（P106) 2、公司申请债券上市的条件(P107) 第三节证券交易制度 （三）证券上市的程序（多选题） 上市申请 保荐 审核 公告 挂牌交易 （四）上市的暂停和终止 P107（简答） 三、持续信息公开 基本要求---真实、准确、完整、及时 2、基本内容 （1）发行和上市信息公开