交易心态课件教程教案.ppt

1. 资金管理： 资金管理在交易中非常重要，尤其在期货或保证金交易中，由于放大比例的效应，如果没有好的资金管理，就是再好的专业知识最终仍将是失败者。在熟知基本面情况和技术分析的情况下，资金管理的好坏，直接决定着投资者的生死存亡。做好资金管理，可以说是在市场上成功了一半。 每一位交易员必须设定严格的资金管理制度，损失决不能超过自己设定的某个限度，除非客户愿意承担100％的风险，否则我通常设定为总资金的30％。你必须具备这类的心里规范，这点非常重要。否则，任何人在交易过程中都容易失控，很容易失去理智。 资金管理，主要有以下几方面内容： 1. 确定总体风险比率： 投资者应根据自己所能承受风险的能力，来确定在运作中可 动用的资金和可承受的最大亏损的额度。我通常设定在30%以内，并且没有时间坐标，也就是说，风险可以永远控制在30%以内。 2. 确定每次交易的止损额度： 1）首先，根据你现在的交易水平，确定你的胜算比率。 2）确定每一周期的交易次数。通常要根据胜算比率来确定， 胜算比率越高，交易的次数就可以越少，通常我设定为 10次。 3）计算每次交易的止损额度： （投入资金总额 X 30％）/ 交易次数 ＝每次止损额度 举例：如果投入100，000 元。 每次的最大止损额度＝（100，000 x 30%) / 10 =3000元 如何能够确保上述目标呢？首先，我们分析芝加哥交易所交易员的交易情况，统计结果表明，对市场方向判断的准确率平均在55%以内，比较优秀的交易员能够达到60%-65%。例如，Alaron公司的资深交易员Phil Fly, 一年的平均准确率达到67%。 他能够钱的诀窍，就是亏小赚大，这话听起来容易，但是，做起来确实有些技巧。 有了以上的统计结果，大家应该明白各自的对市场方向判断的准 确率，我认为一般人的概率应在50%左右。而不是大家想象的80% 或更高，不是概率越高，赢利就越多。这个概念性的错误，必须纠正。专业的交易员追求的是，如何在20％的成功率的情况下，确 保还能够赢利。 好了，有了概率，我们就可以完成上述的风险控制目标。下面我 举例说明： 假定客户投资10万元进行交易。首先, 确定总的风险额度. 10万x30%=30,000元. 也就是最大亏损为3万元. 其次, 确定每次交易的亏损额: 3万/ 10次= 3000元. 也就是说, 分 10次交易的话, 每次交易的风险必须控制在3000元, 一旦超出范 围,必须止损出局.按照正常人的概率计算, 应有五次赢利, 5次亏损. 最终10次交易应该有赢利. 前提是要求每次交易计划的盈亏比率 大于2:1. 假定计划书中亏损设定为100点, 赢利为200点, 盈亏计算 如下: 赢 / 亏 赢利点数 亏损点数 合计赢亏 1 / 9 +200 -900 -700 2 / 8 +400 -800 -400 3 / 7 +600 -700 -100 4 / 6 +800 -600 +200 5 / 5 +1000 -500 +500 6 / 4 +1200 -400 +800 7 / 3 +1400 -300 +1100 8 / 2 +1600 -200 +1400 9 / 1 +1800 -100 +1700 从以上图表可以清楚地看出, 只要赢利次数达到4次, 就会有 小的赢利, 达到3次, 仅仅是小的亏损. 当然, 这是纯从理论上计算出 来的, 实际操中要达到上述目标是很困难的,不是每个人都能够做到 的，成功的交易员就是每时每刻都在提醒自己, 尽量将理论最