企业常见会出现的财务问题教程教案.ppt

企业财务诊断;一、财务诊断的方法;2.资本结构： (1)资本结构(相对于经营资本、自有资本和借入资本的比例)合适吗? (2)与自有资本相比，借入资本是否过多? (3)从流动资产来看，短期负债是否过多? (4)与销售额相比，应收货款是否过多? (5)固定资产是否超过自有资本和长期负债的总和? (6)应收货款、库存(原材料、在制品、成品)、固定资产投资的状况，是否对筹措资金和经济核算带来不良影响?;3.资本运用 (1)应收货款总额的限度及库存量是否确定得合理?资本运用是否有效率? (2)应收货款的回收、管理做得是否适当? (3)资金的固定投资状况，以及以此为基础的资本运用状况是否有问题? (4)对固定资产的投资是否过大? (5)经营资本的内部运用效率是否恶化? (6)是否按要求进行库存物资管理? (7)安全性和资本运用效率之间的关系有无问题? (8)材料、在制品、成品各自的周转时间能否保持平衡?;;;二、企业常见财务问题;;;绿城地产简介 绿城地产于1995年1月6日在浙江杭州注册成立， 2005年转制为外商独资企业， 2006年7月13日，“绿城中国控股有限公司”在香港上市（股票代码：3900），绿城为其全资子公司。 绿城拥有100多家成员企业，4400多名员工，已进入包括中国长三角、环渤海经济圈重要城市、北京及其他省会城市在内的50多个城市，并取得了持续增长的经营业绩，在国内房地产市场中名列前茅。 从2004年开始，绿城连续被国务院发展研究中心企业研究所、清华大学房地产研究所、中国指数研究院联合评为中国房地产企业品牌价值TOP10，中国房地产企业综合实力TOP10。 ;;;;在先后出售多个项目给soho中国以及融创中国后，2012年6月8日宣布向香港九龙仓配股，九龙仓17亿收购绿城中国20%，再配股1.6亿股，最终持有24.6% ，共涉及资金51亿港币。 绿城表示，今年的目标是图生存，促转型，不会再采用高负债的形式去发展。 宋卫平承认在做房地产项目时错误的激进，在这样宏观调控的时代里没有获得良好收益。;;;2、营运资金不足 缺乏营运资金的原因可能是所有者应投入企业的资本金未按规定全部投入或因企业规模扩大而未相应增加资本金，也可能是企业资产结构不合理。 overtrding：It happens when a business takes on work, but does not have enough current assets, or working capital, to meet the resulting demands.;案例：中国金属(FerroChina)　　中国金属是一家注册地在百慕大群岛、总部在苏州、在新加坡上市的台资企业。 2008年10月8日，中国金属系企业的20余名台籍高管突然集体返回台湾，事先无任何预警，旗下5家子公司全面停产。 次日，中国金属在新加坡发出的公告显示，公司无法偿还约7.06亿元人民币的营运资本贷款，其已经到期和可能到期的各类借款高达52亿元之巨。2010年10月10日起，中国金属正式停牌。 中国金属2007年实现销售113亿元，税收1.7亿元，净利4亿元，镀锌板产量超过鞍山钢铁公司，在全国排名第二。 中国金属依靠投资银行的融资，商业银行的巨额贷款以及海内外各路资本的支持，实现了“裂变式的成长”。即使在法院主持重整阶段，连债权人都认为中国金属的市场前景并不差，而导致企业猝死的根本原因在于其高负债的运营模式和激进的财务战略。;案例：普尔马斯特超市 1996年注册成立的中国普马在成立后的8年内在中国开设了近50家分店，迅速跻身为中国最大的零售商之一。 此大规模的扩张需要大量的资金来支持，中国普马的核心模式是以当地银行的贷款开新店扩张，通过供货商赊销经营，通过各个分店之间的现金调配来平衡现金流，甚至调配分店的资金作为新店的资本金。 这种高速增长的模式看似完美无缺，但是流动性不足，资金链紧绷像紧箍咒一样如影随形。 ;;;;4、现金流枯竭 在一定时期内支持企业持续经营的是企业的现金流，现金流就是企业的血液，其在企业生产经营中的地位往往高于企业利润。 从长远来看企业只有不断地取得经营现金净流入，才可能保持“持续经营”这一会计前提。 经营现金净流量的减少释放以下几个危机信息：企业应收、应付管理出现问题、产品毛利水平降低、非生产性占用增加等。 如果企业发生经营现金净流入量减少，应当引起企业的重视，发生企业经营现金净流量为负数，企业应高度重视。;;;;;;;;;三、企业财务管理体系的诊断;核 心 过 程 1: 销售环节 ;典 型 问 题 ;;典 型 问 题;核 心 过 程 3: 会计信息系统 ;典 型 问 题;业 务 预 算 ;典 型 问 题;核 心 过 程 5: 业 绩 评