内部学习资料-上市公司部分教程教案.ppt

证券公司 交易市场 上市公司 目录 我们的工作 什么是上市公司 什么是A股、B股、H股、S股 什么是普通股、优先股、绩优股、垃圾股、蓝筹股、红筹股 什么是ST、PT股票 什么是“买壳上市”和“借壳上市” 什么是再融资 什么是上市公司收购 什么是股改 什么是IPO 上市公司相关知识 上市公司就是指所发行的股票经国务院证券监督管理机构核准在证券交易所上市交易的股份有限公司。也可以说，上市公司是股份有限公司中的一个特定组成部分，它公开发行股票，达到相当规模，经依法核准其股票进入证券集中交易市场进行交易，筹集资金。? 什么是上市公司 上市公司相关知识 1、上市公司内部结构：由股东大会、董事会、监事会和经理层所组成的企业组织管理机构。 2、在这种结构中，上述四者之间形成一定的制衡关系。3、通过这一结构，所有者将自己的资产交由公司董事会托管；公司董事会是公司的最高决策机构，拥有对高级经理人员的聘用、奖惩以及解雇权；高级经理人员受雇于董事会，组成在董事会领导下的执行机构，在董事会的授权范围内经营企业。 什么是上市公司 上市公司相关知识 A股： A股的正式名称是人民币普通股票。供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票， B股： B股的正式名称是人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民。 H股： H股即注册地在内地、上市地在香港的外资股。香港的英文是HOngKOng，取其字首，在港上市外资股就叫做H股。依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母是S，纽约和新加坡上市的股票就分别叫做N股和S股。 什么是A股、B股、H股、S股 上市公司相关知识 普通股：是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及在优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的股票； 绩优股：就是业绩优良公司的股票，但对于绩优股的定义国内外却有所不同； 垃圾股:指的是业绩较差的公司的股票。 蓝筹股:股票市场上，投资者把那些在其所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良，成交活跃、红利优厚的大公司股票称为蓝筹股。 红筹股:指的是香港股票市场。 什么是普通股、绩优股、垃圾股、蓝筹股、红筹股 上市公司相关知识 ST是英文意译即“特别处理”。针对的对象是出现财务状况或其他状况异常的上市公司。也就是说，如果一家上市公司连续两年亏损或每股净资产低于股票面值，就要予以特别处理。ST股票日涨跌幅限制为5%，其目的在于向投资者提示市场风险，引导投资者进行理性投资，如果公司异常状况消除，可以恢复正常交易。 “ＰＴ”：是多年亏损、风险极大的公司。最近三年连续亏损的上市公司将被暂停其股票上市，交易所为此类公司股票提供特别转让服务，其股票停止逐日持续交易，目前在每周仅有一次特别转让服务；如果不能在限期内实现盈利，将依法终止上市；如果公司扭亏为盈，可以申请恢复上市，但需要履行必要的审核和核准程序。 什么是ST、PT股票 上市公司相关知识 再融资是指上市公司通过配股、增发和发行可转换债券 等方式在证券市场上进行的直接融资。 再融资对上市公司的发展起到了较大的推动作用，我国证券市场的再融资功能越来越受到有关方面的重视。 什么是再融资 上市公司相关知识 上市公司收购是指投资者购买另一公司的股权，以获得对该公司的控制权。 收购可以分为善意收购和恶意收购。 什么是上市公司收购 上市公司相关知识 股改的全称是“国有股股权分置改革”,就是指上市公司的一部分股份上市流通，一部分股份暂不上市流通。 过去由於历史原因：我国股市上有三分之二的股权不能流通。亦即股市同时存在著流通股与非流通股。此二类股，同股不同权、同股不同利，此即“股权分置”问题。即非流通股股东的利益关注点在于资产净值的增减，流通股股东的利益关注点在于二级市场的股价。其弊端长久地严重影响股市的发展。 股改的目的：最终就是要改善上市公司的治理结构，以消除制度赋予非流通股股东对公司的垄断控制权、防止同股不同权和同股不同利的现象继续发生。 股改的规定：改革方案要在股东大会通过，必须满足两个“2／3”，即参加表决的股东所持表决权的2／3以上通过，参加表决的流通股股东所持表决权的2／3以上通过。这一规定赋予了流通股股东很大的话语权，它的“威力”在首批试点中已经体现——清华同方的方案虽然总体上得票率很高，但由于流通股股东表决赞成率为61.91%，最终还是没能