国美借壳上市案例分析知识讲稿.pptVIP

商 学 院 黄光裕拥有京华自动化85.6%的股份。 联交所规定，大股东持股比例超过75%则公司退市，视为上市公司私有化。 86.5%75% 借壳—黄詹相互勾结，多次供股，借得壳公司 1.3国美借壳上市过程 商 学 院 借壳 净壳待发 用壳 密谋 商 学 院 净壳待发 1.2亿港元 黄光裕 股价：0.1港元 0.445港元 2002年4月10日京华自动化出资现金加代价股合计1.95亿港元，收购Artway Development（由黄光裕持有）；并为其装入优质地产 净壳待发 商 学 院 一石三鸟： 1.保持了京华的上市地位 2.套现 3.保证自己一股独大 2002年4月26日，黄转让11.1%的股份给机构投资者，做价0.425港元/股，套现7650万港元。 赌场豪掷:身无分文的疯狂游戏 商 学 院 1.2亿+0.765亿 黄光裕套了这么多钱，都干嘛使了？ 赌场豪掷:身无分文的疯狂游戏 商 学 院 “黄光裕豪赌成性”，虽名列富豪套现榜第一，但大笔财富在赌场中挥霍。 赌场豪掷:身无分文的疯狂游戏 商 学 院 黄光裕在鹏润大厦设置了洗钱套汇中心， 大规模洗钱及套汇。 商 学 院 据称2007年黄光裕在澳门赌博一次就输了上亿元人民币，近年来他因赌博总计输掉80亿。 豪赌—输钱—资金链断裂—操纵股票市场 2010年10月初黄光裕正式入狱，被判有期徒刑十四年，并处罚人民币8亿元。 赌场豪掷:身无分文的疯狂游戏 净壳待发 商 学 院 2002年7月京华自动化正式更名为 “中国鹏润”，在地产、物业等优质 资产的带动下开始扭亏。 1.3国美借壳上市过程 商 学 院 借壳 净壳待发 用壳 密谋 用壳 商 学 院 黄光裕 国美电器 中国润鹏 出售股份 黄光裕将会面临什么呢？ 巨额税收 商 学 院 用壳 2003年，成立北京润鹏亿福网络技术有限公司 2004北京润鹏亿福网络技术有限公司把股份全部出卖给了Ocean town 2004年中国润鹏（壳公司）以83亿港元的代价买下Ocean town 商 学 院 黄光裕 35% 北京润鹏亿福网络技术有限公司 Gome Holdings 100% 65% 国美电器 Ocean town 黄光裕 国美电器 Ocean town Gome Holdings 100% 出售全部 国美股权 100% 35% 100% 100% 65% 用壳 商 学 院 国美借壳上市案例分析 目录 CONTENTS 商 学 院 参与主体 案例概述 结果评价 特点分析 启 示 目录 CONTENTS 商 学 院 1.参与主体 参与主体 商 学 院 姓名：黄光裕（黄俊烈） 毕业院校：中国人民大学分院 主要成就：成立了润鹏和国美 财富：2004年，105亿元，居2004 年胡润“中国大陆富豪榜”第一位 参与主体 商 学 院 每一个成功男人的背后都有一个成功的女人。 参与主体 商 学 院 姓名：杜鹃 毕业院校：北京科技大学 职位：国美执行董事 她是一个具有管理天分的一个奇女子 她长期在香港主管黄家资产投资 她精明干练，一直是黄光裕的“智库” 参与主体 商 学 院 姓名：詹培忠 绰号：香港壳王 成功操作过二十多个壳的上市。 与黄光裕是同乡关系。可以说教会黄光裕洗壳的“启蒙老师”。 参与主体 商 学 院 壳公司：京华自动化 上市日期：1992年4月 上市地点：香港联交所 长期处于亏损状态，股价长期在低价徘徊。 参与主体 商 学 院 China Sino Ocean town 北京 润鹏 Gome holdings 鹏润 集团 Shinning crown 黄光裕 是一家BVI公司，由国美控股直接控制 黄光裕拥有的两大集团之一 黄的一家关联公司，在黄初次收购京华股份时出现 黄独资持有的一家公司，黄通过它获得了京华的绝对控制权 北京润鹏亿福网络技术有限公司。黄就是利用它实现了避税的目的 国美控股，在英属维尔群岛注册成立的一家BVI公。 目录 CONTENTS 商 学 院 2.案例概述 1.1背景