如何分析财务报表教学教材.ppt

A公司和W公司是工艺品市场的两大竞争者，二者几乎拥有相同的资产规模、负债和销售额。他们近期现金流量表中的有关信息如下： 哪一个公司的现金流状况更好？ 项目 A公司净现金流（千元） W公司净现金流（千元） 现金期初余额 150 150 经营活动净流量 50 600 投资活动净流量 500 （500） 筹资活动净流量 （50） 400 现金期末余额 650 650 案例 ABC公司现金流量表 经营活动： 净利润 加：折旧 非现金流动资产净增加 流动负债净增加 经营活动净现金流入 投资活动： 出售固定资产 投资活动净现金流入 筹资活动： 发行债券 偿还长期负债 购买库藏股 支付股利 筹资活动净现金流入 现金净增加 35 000 14 000 （5000） 8 000 52 000 91 000 91 000 72 000 （170 000） （9 000） （33 000） （140 000） 3 000 要求： 分析者利用此表指出公司财务状况的危险信号。 四、现金流量表的趋势分析 （一）现金流量表水平分析 将若干年度的现金流量表汇集在一起，从较长时期观察和分析企业的现金流入和现金流出的变化及发展趋势，揭示企业现金的主要来源及使用方向，并从中确定企业生产经营发展所处的阶段，借以预测企业未来的经济前景。 （二）现金流量表结构分析——了解现金流入量的主要来源和现金流出量的主要去向。 1. 现金流入结构分析 2. 现金流入结构分析 3. 现金净流量结构分析 （三）经营活动现金流量预测 销售收现比率 ＝ 销售商品提供劳务收到的现金 ÷ 含税销售额 预计销售商品提 供劳务现金流入 预计经营活动 预计销售商品提供 销售商品现金流入占经营 现金流入 劳务现金流入 活动现金流入百分比 预计经营活动 预计经营活动 经营活动现金 现 金 流 出 现 金 流 入 流 入 流 出 比 预计购买商品和 购买商品和劳务现金流出 劳务现金流出 占经营现金流出百分比 ＝含税销售额×（1+预计销售增长率）× ＝ ÷ ＝预计经营现金流出× ÷ ＝ 销售收 现比率 假设A公司含税销售额为120万元，预计销售增长率为10%。本年销售商品现金流入为96万元，销售商品现金流入占经营活动现金流入的82%，购买商品和劳务现金流出占经营活动现金流出的85%，经营活动现金流入流出比为1.4，则预测A公司明年的经营活动现金流量为： 销售收现比率＝96÷120＝80% 预计销售商品提供劳务现金流入 ＝120×（1+10%）×80%＝105.6万元 预计经营活动现金流入＝105.6÷82%＝128.78万元 预计经营活动现金流出＝128.78÷1.4＝91.99万元 预计购买商品和劳务现金流出＝91.99×85%＝78.19万元 第五单元 所有者权益变动表分析 一、所有者权益变动表概述 二、所有者权益变动表项目 三、所有者权益变动表比较分析 一、所有者权益变动表概述 （一）所有者权益变动表及其作用 总括反映企业一定会计期间所有者权益构成的各组成部分当期增减变动情况的财务报表。动态报表 （二）所有者权益变动表的格式——矩阵式 横向: 分别反映所有者权益的形成来源； 纵向: 分别反映所有者权益各帐户的金额变动情况。 所有者权益变动表20X7年度 （仅为讲解目的的简化版本） 项目 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配 利润 总计 一、上年年末余额 加：会计政策变更和会计差错更正的 累积影响 二、本年年初余额减 三、本年增减变动金额 （一）净利润 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 （三）所有者投入和减少资本 （四）利润分配 （五）所有者权益内部结转 四、本年年末