期货培训讲座知识讲稿.ppt

期货交易的起源 早在1848年，美国的82位商人发起组织了芝加哥期货交易所哦。1858年芝加哥期货交易所引进了远期合同；1865年芝加哥期货交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。 国内期货市场的诞生 自1990年10月郑州粮食批发市场开业并引入期货交易机制以来，我国期货市场已历经20多年的发展历程。在过去20多年的发展历程中，我国期货市场大体经历了四个阶段：初步形成阶段、清理整顿阶段、规范发展阶段和金融期货阶段。 期货市场的监管机制 1国务院期货监督管理机构---期货交易所（郑州商品交易所，大连商品交易所，上海商品交易所，中国金融期货交易所）----期货公司（163家） 杠杆 1:1 方向 单向 灵活性 t+1 交易时间 白天 股票 1:10 双向 t+0 白天+夜盘 期货 时间制约 可以长期持有 盈亏实际 市场差价，分红派息 作用 融资 风险 摘牌，财务报表，庄家 股票 有交割制度 市场差价 规避风险，价格发现 庄家，杠杆 期货 Your title 期货市场的参与者 套期保值者 投机者 买入套期保值 买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场购入期货，用期货市场多头保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。 【例】：某小麦加工厂3月份计划两个月后购进 100 吨小麦，当时的现货价为每吨 1500元，5月份期货价为每吨 1550元。该厂担心价格上涨，于是买入 100 吨小麦期货。到了5月份，现货价上涨至每吨1530元，而期货价为每吨 1580。该厂于是买入现货，每吨亏损 30元；同时卖出期货，每吨盈利 30元。两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。 保证金制度 涨跌停板制度 强行平仓制度 每日无负债结算制度 游戏规则：期货市场基本制度 （一）期货合约的概念 　　期货合约是由交易所设计，经国家监管机构审批上市的标准化的合约。期货合约可借交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。 （二）合约组成要素 　　A.交易品种 　　B.交易数量和单位 　　C.最小变动价位，报价须是最小变动价位的整倍数。 　　D.每日价格最大波动限制，即涨跌停板。当市场价格涨到最大涨幅时，我们称涨停板，反之，称跌停板。 　　E.合约月份 　　F.交易时间 　　G.最后交易日 　　H.交割时间 　　I.交割标准和等级 　　J.交割地点 　　K.保证金 　　L.交易手续费 （三）期货合约的特点： 　　A..期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。 　　B.期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。 　　C.期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。 　　D.期货合约可通过对冲平仓了结履行责任。 （四）期货合约的作用： 　　一是吸引套期保值者利用期货市场买卖合约，锁定成本，规避因现货市场的商品价格波动风险而可能造成损失。二是吸引投机者进行风险投资交易，增加市场流动性。 软件的使用以及界面讲解 -图表，交易界面简介 - 买卖，开仓，平仓 -止损，止盈设置 开户 入金 交易 持本人有效身份证，银行卡（工农交建中）签订期货合同 开户成功后，登陆交易账户，利用银期转账进行出入金 在自己的承受能力之内，进行交易 8与投资者相关的几个重要的法律法规讲解 开盘价：当天某商品的第一笔成交价。 收盘价：当天某商品最后一笔成交价。 最高价：当天某商品最高成交价。 最低价：当天某商品最低成交价。 必威体育精装版价：当天某商品当前必威体育精装版成交价。 成交价：指某一期货合约的必威体育精装版一笔交易定价。 结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价。 阻力点：价格难于超越的某一价格水平。 支持点： 由于对合约之吸购，使得价格难以跌过某一特定价格水平。 成交量：指某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量，通常为一个交易日的成交合约数。 普通投资者为什么要用技术分析？ 信息的几个层次： 一、接触不到信息的人 二、接触到一点信息的人 三、接触到N多信息的人 四、发布信息的人 五、掌控发布信息的人； 六、决策发布信息的人； 10期货市场技术分析 10期货市场技术分析 （1）道氏理论讲解 （2 ）K线的画法，成交量，持仓量分析 （3）趋势的判断（重点） （4）压力与支撑