期货基础-期货操盘手培训教程讲解材料.ppt

移动平均线EMA对行情趋势研究的不足 移动平均线EMA虽然能有效地揭示上升趋势和下降趋势的开始并相应追踪一波上升行情和下降行情,但无法真正识别和显示旧趋势已经终结或反转、新趋势正在萌生的关键契机！也就是说不能及时辨别行情反转（反弹转化为反转、回调转化为反转）的瞬间。 根据移动平均线原理通过二次平均得出的技术指标指数平滑异同移动平均线（简称MACD)就有效地弥补了移动平均线EMA的不足，较为及时准确地反映了行情趋势反转的瞬间！下面我们会用大量的图片和文字来描述MACD指标对交易者行情趋势研究方面的帮助! MACD指标的图解及其应用 MACD指标图解：图中一条横线代表零轴（零线）；一条白线代表快线（差离值）；一条黄线代表慢线（差离9日平均值）；零轴上方的红柱代表上涨的强度；零轴下方的绿柱代表下跌的强度。注:（差离值=12 EMA-26EMA） MACD指标的应用：关键看黄线！黄线在零轴之上代表上涨，看多！黄线在零轴之下代表下跌，看空！黄线在零轴之上，白线从上方向下穿越黄线以后，只要黄线不下破零轴，我们就称之为回调，如果黄线下破零轴，我们就称之为反转；黄线在零轴之下，白线从下方向上穿越黄线以后，只要黄线不上破零轴，我们就称···· 之为反弹，如果黄线上破零轴，我们就称之为反转！那么，我们在日线交易中，只要黄线在零轴之上我们永远在交易当中做多思路而坚决不去做空(日内短空可以但不过夜)；反过来，只要黄线在零轴之下我们永远在交易当中做空思路而坚决不去做多(日内短多可以但不过夜)！这是交易当中必须坚守的原则! 在涨势行情当中不做空，在跌势行情当中不做多，这是我们每个交易者都明白的浅显易懂的道理。究其原因，不是交易者想逆市交易，而是看不清趋势的方向，从而导致赔钱的结果。那么,在我们交易者明白并掌握了辨认趋势的方法以后,就完全可以回避逆市交易而真正达到顺势交易从而赚钱的最终目的! 回调转变为反转 反弹 回调 实例解析 2008年10月15日905白糖在经过长期下跌之后率先开始反弹，是当日所有品种中唯一上涨的合约。究其原因，在14日其30分钟K线已经上破MACD零轴，那么在15日就是空单离场多单进场的最佳时机。对于日内短线和极短线投资者也完全可以相应把握这波反弹行情，充分享受到期货交易双向交易的魅力。{15日跟随白糖反弹，表现较强的品种还有0812铝和0905的强麦} 实例解析 2008年国庆节后的行情是史无前例的，唯独黄金上涨，从基本面看是由于黄金作为避险工具所造成的，这种炒作在10月10日达到极致。投资者如果在那时靠消息做多，随后黄金的行情对于做多的客户而言其结果是灾难性的。 在期货交易中，靠消息（基本面）做交易的交易者是不可取的，消息仅是参考而已！真正能够帮助交易者做好交易达到赚钱的目的只有技术分析一条路！！ 趋势的价格形态 在期货交易中交易者应提高警惕密切关注的往往是行情的高点(压力)和低点(支撑),当市场不断试探行情前期高点和前期低点的时候,会在我们所看到的K线图表上形成一定的价格图案,这些特定的价格图案就称之为价格形态。我们之所以要花一定的精力来研究价格形态，就因为价格形态具有预测性的价值，会帮助交易者辨别未来趋势的方向。 价格形态包括反转形态和持续形态两类。 趋势的反转形态 在讲反转形态之前，我们有必要了解市场顶部形态和底部形态的特点也就是特征。在顶部形态中，价格波动更大且更剧烈，但时间较短；在底部形态中，价格波动通常只具有较小的波动幅度，但耗时较长。 反转形态名副其实，意味着趋势将要发生重要反转，交易者研究反转形态的目的关键是必须在形态形成的过程中尽早作出判断！ 趋势的反转形态主要包括五类：头肩顶（底）、三重顶（底）、双重顶（底）、圆形顶（底）V形顶（底） 头肩顶（底）:最著名且最重要 上升趋势线 颈线 反扑 头 右肩 左肩 头肩顶示意图 左肩 右肩 头 头肩底示意图 下降趋势线 颈线 反扑 头肩底与头肩顶的区别在于行情突破颈线的时候必须有成交量的配合 三重顶(底):头肩顶(底)的变形 顶