期货资金管理培训课件方案研究.ppt

２．在绝对金额亏损度达到后止损。 目前，在国外这是较多的优秀操盘手采用的止损方法。其操作要点是，设立进场部位的资金最大亏损额度，一般为所占用资金的5％－20％，也可以是所占用资金的绝对数额，如每手100元。一旦达到亏损额度，无论是何价位立即止损离场。 　　使用这种止损方法，必须注意以下两点： 　　(1)不同的品种或者不同的操作时间段要采用不同的止损额度。 　　(2)设立的止损额度必须在市场中得到概率的验证。 　　 这种止损方式的优点是明显的： 　　(1)突出了资金管理原则，国外经验表明，优秀的操盘手不在于如何分析市场而在于如何管理好资金。 　　(2)具有概率上的优势，操作时间越长优势越明显。 　　(3)止损位置远离普通投资者，防范了第一种止损位置的设定所带来的市场风险。 　　使用这种止损方法时，需要做大量的统计和分析工作，确定操作策略，寻找适合自己操作风格的最佳止损额度。 ３．自我的忍耐限度达到后止损 　　　在短线操中使用这种止损方式对提高收益率还是有帮助的。其实，国外一些优秀操盘手也经常使用这类方式。 　　　具体使用方法是：当你的头寸部位出现亏损时，只要你还能承受得住，你就可以守住你的部位，否则立刻止损出场，即使你是刚刚建立的头寸。 　　　这种方法适合即日短线电子操盘，也适合对市场有丰富经验的操盘手，而新手在使用时则经常在高低位被振荡出局。 　　　使用这种方式的主要依据是，当你建立头寸后，如果你“感觉”很不舒适，这常常是因为市场中出现了某种在你意料之外的表象，虽然可能因为短线交易你来不及分析过多的资料，也可能是由于其他的原因而你暂时不知，但长期的操盘使得你“感觉”到了市场的风险，这时候你就应该马上离场观望了。 　B.可设立跟踪止损，例如在多头头寸情况下，卖出保护性止损指令设置在市场下方，如果价格上涨了，我们也可以提高止损指令的水平，保护账面利润。 4.止损设置应注意以下几个方面： 产品属性－不同商品的波动 阶段性－不同时间短的波动 交易头寸－长线、短线的区别 止损设置经常遇到的四个问题与解决方法 一、看错方向。入市后行情没有按预期的走，而是直接扑向止损。 答：单边市时顺势而为，重要阻力或支持位时谨慎从事；振荡牛熊市时干脆休息或在上下突破位处挂单。 Research 期货投资的资金管理 做好资金管理的必要性 期货市场资金管理的现状 怎样做好资金管理 怎样做好止损 主要内容: 随着市场经济的高速发展，各种投资模式层出不穷，越来越多的人开始关注期货、证券、外汇等多渠道的投资交易的发展。期货投资以其独特的市场个性，引起了越来越多的企业和投资大众的关注，无疑是一个备受关注的投资热点。 一、做好资金管理的必要性 期货交易中，资金在杠杆原理下发挥的效用和威力使得资金管理在期货市场中的重要作用凸显出来。在熟知技术分析和基本面的情况下，资金管理的好坏直接决定着投资者的生死存亡。 例如：有这样一套交易系统，靠丢分币来决定做多还是做空，人头做多，字做空，就是这样一套系统加上良好的资金管理最终还是赢利，可见资金管理在交易系统中起着决定性的作用。 充分认识资金管理在期货交易中的重要意义： 资金管理不好，即使有60％以上的看对概率，最终也将导致亏损。 资金管理得好，即使只有40％的看对概率， 也能够获取不错的收益； 二、期货市场资金管理的现状 1.对期货交易的资金投入不进行合理计划。 2.没有理性的投资理念。 3.逆趋势交易，不设定合理的止损和止赢。 缺乏资金管理的后果 建仓阶段：错过投资获利机会。 持仓阶段： 持仓亏损 实际亏损 强行平仓 资金链断裂 价格不利变化 三、怎样做好资金管理 期货成功的秘诀就在于良好的资金管理 资金管理－指期货账户的资金配置问题，包括资金账户的总体风险测算、投资组合的搭配、投资的报偿——风险比以及设置保护性止损指令等内容。 良好的资金管理体系能有效控制期货交易风险，更能提高期货投资者的最终收益。 B:对散户来说，每次的交易现金都不要过半，对中户和大户而言，每次交易动用的现金不应超过总资金量的10％－15％ ,这就是说，在任何时候总有足够的储备资金用来保证交易不顺手时临时支用。 C:在任何一个市场群类上，投入的保证金总额则限定在总资本的20％－25％以内；在相关商品期货市场上投入的资金应限定在总资本的60％以内。 D:每次交易的最大亏损额必须限制在总资金的5％以内，这个5％是指交易商在交易失败的情况下将承受的最大亏损。这对于我们决定应该交易多少手合约以及把止损指令设置在何处来说，是极为重要的出发点。 E:所有交易都要事先设定止损计划和止损标准。对亏损的头寸千万不能用加码来摊平成本，而应果断及时地止损出