案例11 巴林银行破产案教学教材.ppt

巴林银行案例 分析 目录 背景介绍 倒闭过程 原因及建议 巴林银行破产 巴林银行背景介绍 1763年，弗朗西斯·巴林爵士在伦敦创建了巴林银行，由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。 1803年，刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯安那州时，所用资金就出自巴林银行。 1886年，巴林银行发行吉尼士证券，购买者手持申请表如潮水一样涌进银行，后来不得不动用警力来维持，很多人排上几个小时后，买下少量股票，然后伺机抛出。等到第二天抛出时，股票价格已涨了一倍。 20世纪初，巴林银行荣幸地获得了一位特殊的客户：英国王室， 从此便奠定了巴林银行显赫地位的基础。 巴林银行背景介绍 20世纪初进一步拓展公司财务业务，获利甚丰。 1989年7月10日尼克·里森正式到巴林银行工作。 90年代开始向海外发展，在新兴市场开展广泛的投资活动。 1992年巴林总部派尼克·里森到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。 1994年先后在中国、印度、巴基斯坦、南非等地开设办事处，业务网络点遍布在亚洲及拉美新兴国家和地区。 1993年底，巴林银行的全部资产总额达到59亿英镑。 1994年税前利润高达15亿美元。其核心资本在全球1000家大银行中排名第489位。 巴林银行背景介绍 1995年2月26日，英国中央银行宣布：巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。 1995年3月2日，巴林银行亏损额高达9.16亿英镑，约合14亿美元。 1995年3月5日，国际荷兰集团与巴林银行达成协议，接管其全部资产与负债，更名为“巴林银行有限公司”。 1995年3月9日，此方案获英格兰（中央）银行及法院批准。至此，巴林银行230年的历史终于画上了句号。 1995年2月17日，世界各地的媒体都以最夺目的标题报道了一个相同的事件：巴林银行破产了。 为什么这么一家曾辉煌一时的老牌银行竟在一夜之间破产？究竟是谁断送了巴林银行？是胆大妄为的里森？是充满风险的衍生金融工具？还是巴林银行内部管理漏洞？或外部金融监管的松懈？在弄清这些问题前，让我们对相关背景先做一些了解。 它的破产不仅震惊英伦三岛，而且极大地震动了全世界的金融界，使人们对银行业的信心受到了极大的打击，导致英镑汇率和银行股票的大幅下滑，同时也波及到其他金融市场，引起世界股市的下挫。 巴林银行倒闭的过程 明星变魔鬼 帝国最终倒塌 启用88888账户 错误账户的建立：88888 利用88888账户瞒天过海 帝国倒闭演化的过程 88888账户的建立 启用88888账户 巴林银行原本有一“99905”的“错误账号”，专门处理交易过程中因疏忽造成的错误。这原是金融体系运作过程中正常的错误账户。1992年夏天，伦敦总部要求里森另设立一个“错误账户”，记录较小的错误，并自行在新加坡处理，以免麻烦伦敦的工作。于是里森建立“88888”错误账户。几周后，伦敦总部又要求用原来的帐户来与伦敦总部联系，但这个已经建立的88888错误帐户，却没有被销掉。就是这个被忽略的“88888”账户，日后改写了巴林银行的历史。 1992年7月17日，里森手下一名交易员金姆·王误将客户买进日经指数期货合约的指令当做了卖出，损失是2万英镑，当晚清算时被里森发现。但里森决定利用“88888”账户掩盖失误。几天后，由于日经指数上升，损失升到了6万英镑，里森决定继续隐瞒这笔损失。此后，类似的失误都被记入“88888”账户，不到半年的时间，该账户就吸收了30次错误。里森不想将这些失误泄露，因为那样他就只能离开巴林银行。同时，所引起的损失金额也不是太大，里森将自己赚的佣金转入账户 1993年1月，里森手下的一名交易员出现了两笔大额差错：一是，客户的420份合约没有卖出，另一笔是100份合约的卖出指令误为买入。他再次做出了错误的决定，亏损数额日趋增长至600万英镑，以致无法用个人收入填平。在这种情况下被迫以自营增加收入，幸运的是“88888”账户在1993年7月转亏为盈。如果里森就此打住，那么，巴林的历史也会改变。 Text in here 瞒天过海 为了赚回足够的钱来补偿所有损失，里森承担愈来愈大的风险。　　 　　1993年7月，里森接到了一笔买入6000份期权的委托业务，但由于价格过低而无法成交。为了做成这笔业务，里森叉按惯例用“88888”账户卖出部分期权。后来，他又用该账户继续吸收其他差错。结果，随着行情不利变化，里森再一次陷入了巨额亏损的境地。到1994年时，亏损额已由2000万、3000万一直增加到7月份的5000万英镑。为了应付查账的需要，里森假造了花旗银行有5000万英镑的存款。其间，巴林总部虽曾派人花了1个月的时间调查里森的账目，但却无人去核实花旗银行是