汇点财富(投顾版)教学讲义.pptx

Designed by Pobo汇聚财富 点石成金讲师简介资深培训讲师：潘庆Introduction上海澎博财经资讯有限公司，资深培训讲师，多年从事于私募公司期货相关品种的交易和研究工作。曾任职于华安期货风控管理部，拥有五年以上证券、期货、外汇交易经验 。 — — 01企业简介02关于期权03汇点财富04闪电交易第一节 公司概览 1.1 公司简介 澎博公司是中国领先的期货行情、信息服务提供商，证券背景的期货公司的占有率达到100%！ 15年的技术和人才积淀，为证券公司、期货公司提供更专业的服务及一站式整体解决方案。 拳头产品：博易大师、汇点财富、闪电手、闪电王、掌上财富、金字塔等。高新技术企业 ISO9001认证软件企业 科技部中小企业创新基金项目上海市优秀软件第一节 公司概览 1.2 市场占有率期货业主流产品，使用的公司有150多家。期货公司市场占有率达95%，70%的期货客户用我们的闪电手交易系统。70%期货客户用闪电手交易期货公司占有率达95%实力成就卓越第一节 —— 客户眼中的我们在全国有共有1000多台服务器供客户登陆，可使券商快速完成系统服务器部署。专业性强，行情及交易效率高，满足高速及高频行情分析、快捷交易的要求。提供终端客户多种分析工具，包括期权定价计算模型平台、期权卖方分析平台。以及期权筛选器。给客户提供终端层面的风险控制机制。汇点个股期权系统为成熟产品，部署迅速、运行稳定。以满足个股期权仿真交易的快速上线。01企业简介02关于期权03汇点财富04闪电交易第一节 市场盈利模式 1.2 全球交易所各类金融衍生品交易量占比2012年股票期权的交易量已超过股指期权，约占衍生品交易量的24%股票期权与ETF期权交易量合计已超过衍生品交易量的30%所有期权交易量合计已超过衍生品交易量的60% 2005 年开始，衍生品业务占全球投行总收入的比例已经超过了股票经纪、自营和承销三大投行传统业务之和，成为投行最主要的收入来源，其中股票类衍生品（主要是期权）的收入占比一直在10%上下浮动.2012年第一节 市场盈利模式 1.3 交易量趋势第二节 何为期权2.1 个股期权基本概念买方以支付一定数量的权利金为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务。卖方则在收取了一定数量的权利金后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。什么是个股期权？个股期权合约是指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的证券的标准化合约。第二节 何为期权转移现货市场风险2.2 个股期权对投资者的价值通过卖出期权，增强持股收益，降低买入成本推迟买卖股票决策，锁定买卖价格通过期权组合策略交易，形成不同的风险和收益组合，进行套利、做市等进行杠杆性看多或看空的方向性交易第二节 何为期权2.3 实战案例对巴菲特而言，若1993年12月17日可口可乐的价格在35美元以上，显然没人会愿意用35美元的价格出售，那么这份期权就是废纸一张，巴菲特可以白拿之前收到的750万美元(1.5美元×500万份)期权金；但若届时股价低于35美元，巴菲特就必须按照35美元买入500万股可口可乐，当然因为之前收取了1.5美元期权金的原因，所以只有当可口可乐跌破33.5美元时巴菲特才真正亏损。当股市出现大崩盘时，如果你相信底部不远，会如何用期权参与呢？许多人会选择买入认购期权，但这却未必是好选择。接近底部时，期权引伸波幅高企，意味着这时候期权很贵，即使买入认购期权后指数反弹，但是引伸波幅下降也会折损期权的收益。所以，老谋深算的股神巴菲特，最爱的就是在动荡环境下卖出认沽期权。以可口可乐为例。1993年4月份，巴菲特以1.5美元的期权金发行500万份当年12月17日为到期日、执行价为35美元的认沽期权，当时可口可乐的市价是40美元左右。这意味着从巴菲特手中买入这500万份认沽期权的投资者担心可口可乐从40美元跌到低于35美元，他们因此获得了在1993年12月17日把可口可乐股票以35美元卖给巴菲特的权利，当然前提是先支付每份1.5美元的期权金给巴菲特 (就像支付给保险公司保险费那样)。对巴菲特而言，本来就有不断增持可口可乐的意愿。若可口可乐不跌，那么白赚点期权金也是好的；但是若大跌，那么期权金等于市场补贴你1.5美元去买入可口可乐，同样也是好的。对于一个长期投资者而言，这就成为上涨下跌两相宜的投资方法了。01企业简介02关于期权03汇点财富04闪电交易赢专业分析工具全市场 行情析全联算新 特征值自动计算正股关联T型报价五大特色功能全市场行情特色一第一节 全市场行情期货行情证券行情期权行情期权行情证券行情期货行情特色二正股关联正股关联特色三T型报价第三节 T型报价-泾渭分明看涨合约看跌合约特征