第02章 现金与消费支出规划研究报告.ppt

第二章 现金与消费支出规划 §2.1 客户现金需求分析 正像一个人在不同的年龄段有不同的偏好兴趣一样，一个家庭在其不同的存在阶段也表现出了不同的收支结构、消费特点。要准确分析客户家庭的现金需求，我们必须首先弄清楚这样一些基本问题：什么是家庭生命周期？家庭生命周期通常会划分为几个不同阶段？在不同的家庭生命周期阶段中，客户的现金需求、投资偏好有什么特点？ 美国人类学学者P·C·格里克于1947年正式归纳出来的。其含义是指一个家庭诞生、发展、代际传递直至消亡的运动过程，反映了家庭从形成到解体呈循环运动的变化规律。 一个典型的家庭生命周期可以划分为以下六个阶段：形成、扩展、稳定、收缩、空巢与解体六个阶段。 在实务中，我们把某位家庭成员的生命阶段与家庭周期联系起来，将家庭生命周期更形象地划分为青年单身期、家庭形成期、家庭成长期、子女教育期、家庭成熟期、退休养老期。 青年 单身期 家庭 形成期 子女 教育期 家庭 成熟期 家庭 成长期 退休 养老期 常见影响家庭生命周期的因素包括以下几个方面： 1.家庭成员的社会经济地位： 一般说来，一个人接受教育程度的高低与其所从事工作的复杂程度成正比，而工作复杂程度的不同又直接与获得报酬的数量挂钩，而家长的收入能力，决定家庭生命周期的长短。如果家长的收入能力比较高，子女对父母的依赖性强，进而推迟子女独立参加社会工作的时间，使得该家庭的整个家庭生命周期向未来推迟；反之，如果某个家庭父母收入水平较低，会缩短整个家庭生命周期。 2.家庭成员所隶属的种族： 不同的民族都有不同特色固有的社会习俗。比如说，中国传统观念中父母必须一直为子女提供生活费用，直到该子女结婚后独立生活。相比较而言，欧美国家在培养子女获得独立经济收入这个问题上比我们做得好。二者相比较，中国孩子对父母的依赖程度更高，依附于父母组建家庭的时间更长，因此也就推迟了家庭生命周期。 3.家庭成员的性别： 由于在社会中的定位不同，男性与女性参加社会工作时拥有不同的角色期望、工作信仰及价值观，因此在组建家庭后各自的家庭生命周期也大不相同。一般来看，以男性为主导地位的家庭的构成相对稳定，并会保持一个较长的生命周期。 1、青年单身期 指一个人从参加工作至结婚的时期，一般为1～5年。从目前我国实际情况来看，大多数青年人都是在接受了高等教育之后（即至少大学毕业）才正式参加社会工作，第一次获得独立而稳定的工作报酬。相对于整个家庭生命周期而言，虽然青年单身期的收入不高，但却是整个周期的开端，因此年轻人应该把握时间充实自己，为今后组建个人的小家庭奠定基础。 3、家庭成长期 指家庭中孩子从出生直到上大学前的接受初、中等教育阶段。我国目前接受九年义务教育的人口覆盖率已经超过99%，城市地区青少年基本上都能完成高中同等学业。在这一阶段里，最重要的家庭特征是家庭成员不再增加。父母可以将更多的精力投入到本职工作和家庭财富投资上，家庭投资能力大大增强。 4、子女教育期 指子女接受高等教育的时期，一般为4－8年。由于高等教育在我国属于非义务教育，大学4年的学费开支往往比以前9年甚至12年初中等教育的费用总和还多。从全社会的角度来看，处于子女教育期的父母正是承上启下的中坚力量，形成上有老下有小的“4－2－1”模式（夫妻2人上要赡养4位老人，下要抚养1个子女），因此财务负担是整个家庭生命周期中最为比较繁重的。 5、家庭成熟期 指子女参加工作到家长退休为止这段时期。在这一阶段里，夫妻自身的工作能力、经验、经济状况都达到巅峰状态，家庭构成稳定，夫妻有较多的财力和闲暇时间。同时子女参加工作后，能够获得独立经济来源，在个人积累的同时也相应减轻了父母家庭财务负担减轻。 6、退休养老期 指夫妻退休以后的时间。此时家庭结构的特点是父母已经完成了抚育子女的任务，基本上处于安度晚年的生活状态替。 　　 §2.2 现金规划与现金规划工具 “凡事预则立，不预则废。”一个家庭想要提高生活质量、享受生活乐趣，事先规划好未来的收入支出绝对是明智之举。你为自己安排了怎样的发展路径，你就可以合理预期得到一个什么样的生活。通过本节授课，我们将了解到家庭财务规划体系的构成，并在此基础之上重点分析现金规划的特点、内容，并结合一系列常用家庭财务指标对现金规划作出量化考核。 现金规划是为满足个人或家庭的短期支出需求而进行的现金及现金等价物的日常管理活动。现金规划中所指的现金等价物一般指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等容易转变为现金的金融资产。 财务规划实质上是对个人或家庭整体财务收支情况的统筹安排。通常，完整的财务规划体系包括现金规划、消费信贷方案、债