第5章 财务分析基本方法教程教案.ppt

1、Stage I —— 初步分析阶段 （1）Step 1：阅读企业近三年来的财务报表和主要财务指标，同时阅读同行业领导者或竞争者的财务指标； （2）Step 2：回顾和找出企业过去一年中发生的重要事件和采取的重要决策或行动； （3）Step 3：初步归纳和判断企业本年度的财务状况、主要特点和异常现象。 2、Stage II —— 技术分析阶段 （4）Step 4：应用系统的财务指标体系，计算有关财务比率，包括： （a）盈利能力；（b）资产使用效率；（c）流动性；（d）负债能力； （e）现金流量状况；（f）市场表现和股东回报；（g）价值创造； 财务报表分析—三阶段十步骤 （5）Step 5：进行财务指标体系的“三维分析”： （a）历史比较分析；（b）行业比较分析；（c） 构成比较分析。 （6）Step 6：全面、系统地描述企业的财务状况，刻画其财务特征， 自我披露其存在或潜在的问题； （7）Step 7：进行盈利能力、自我可持续增长能力、风险敏感、经 营杠杆和财务杠杆程度、价值创造等分析； 3、Stage III —— 财务决策阶段 （8）Step 8：深入分析企业财务状况及其特征的影响因素； （9）Step 9：检讨和考量企业现行财务政策和经营政策等，提出可 能改进或修正的方案； （10）Step 10：研究新财务政策和经营政策的可行性和实施的可能 效果，制定相关的实施计划。 BACK 财务报表分析—三阶段十步骤 第三节 财务分析方法和标准 一、财务分析方法 水平分析法 将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的财务分析方法。 垂直分析法 通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况的财务分析方法。 比较分析法 作业1. 根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的水平分析表。 作业1答案 作业2. 根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的垂直分析表。 作业2答案 比率分析法 （一）比率分析法的定义 将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价企业财务状况和经营成果的财务分析方法。 　　　比率分析的形式：百分率、比、分数。 （二）比率分析法的局限性 比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动。 很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系。 比率不能给人们会计报表关系的综合观点。 比率给人们不保险的最终印象。 因素分析法 （一）因素分析法的定义 依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，确定各因素对分析指标差异影响程度的技术方法。 （二）因素分析法的类型 连环替代法 差额计算法 连环替代法的程序（1） 确定分析指标与其影响因素之间的关系：指标分解。 连环替代法的程序（2） 确定分析对象，建立指标体系。 * 财 务 分析 学 主 讲：李 晋 山东财政学院会计系 第5章 财务分析基本方法 第一节 财务分析的内涵 第二节 财务分析的目的与程序 第三节 财务分析方法和标准 第一节 财务分析的内涵 一、财务分析的含义 二、财务分析与相关学科的关系 一、什么是财务分析？ 美国南加州大学教授Water B．Neigs认为：财务分析的本质在于搜集与决策有关的各种财务信息，并加以分析与解释的一种技术。 美国纽约市立大学Bernstein认为：财务分析是一种判断的过程，目的是通过对企业现有或过去的财务状况及经营成果的分析，对其未来的状况及经营业绩进行最佳预测。 台湾国立政治大学教授洪国赐认为：财务分析以审慎选择财务信息为起点，作为探讨的根据；以分析信息为重心，揭示其相关性；以研究信息的相关性为手段，评核其结果。 财务分析的定义 财务分析是指以企业财务报告等资料为基础和起点，采用一系列专门的方法，对企业的财务状况和经营成果进行分析、研究与评价。 财务分析不仅是对企业一定时期财务运行状况和经营成果的总结，而且还可以分析、评价企业的过去和现在，并预测企业未来的财务状况，为企业进行财务预测和财务决策提供科学依据。 或者认为 财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营