第九章国际BOT融资教程教案.ppt

第九章 国际BOT融资;第一节 国际BOT项目的基本概念与运作模式;1 ． BOT（Build-Operate-Transfer ） ： 即建造—运营—转让：其基本含义是，项目 所在地政府将通常由国家公营机构负责的大型 基础设施或工业项目的设计、建设、运营、融资和维护的权利 特许给国内外私营机构的合同商或主办人，允许私营机构在固 定的期限内运营该设施，在规定的期限内收回其对项目的投资、 运营与维修费用以及一些合理的服务费、租金等其它费用，以 保证该投资者有能力偿还工程所有的债务并取得预定的资金回 报收益；在规定的特许期限届满后，项目设施将无偿转让给项 目方政府。实践中，国际BOT方式融资建设的项目一般被简称 为“国际BOT项目”或“BOT项目”。“国际BOT项目”或“BOT项目” 的特许运营期限一般为15—20年。 2．BOT的变形用法 3．BOT及其变形形式的性质;2．BOT的变形用法;3．BOT及其变形形式的性质;二、BOT项目融资的当事人;三、国际BOT项目的一般运作程序;四、国际BOT项目的主要合同类型;第九章 国际BOT融资;第一节 国际BOT项目的基本概念与运作模式;五、国际BOT项目的招标与投标;第二节 国际BOT项目的运作程序与资金融通;二、国际BOT项目资金融通;第三节 国际BOT项目的风险管理;（二）政府的预期和面临的风险;（三）消费者可能面临的风险;（四）投资者面临的风险;二、BOT项目风险管理;（二）不可控制风险的管理之一;4．违约风险管理 （违约风险管理可采取政府保函、第三国仲裁等方式） 5．投标和谈判风险管理 （投标和谈判风险由项目投资人和当地政府共同承担） 6．利率变化风险管理 （贷款货币多元化；加强利率预测；利用金融市场；多争取当地贷款） 7．供应价格变动风险管理 （长期合同或产品价格变动协议，变更特许期等） 8．通货膨胀风险管理 （与当地政府达成相应的协议，允许根据公认的通货膨胀率调整项目产品或产出的价格，或者延长特许期限）;东南大学远程教育;第九章 国际BOT融资;第二节 国际BOT项目的运作程序与资金融通;二、BOT项目风险管理;（二）不可控制风险的管理之三;（三）可控风险管理之一;4．项目准备风险管理 （项目准备风险主要出现在工程或设计及对所需审批的确认上。 当地政府可以通过指派国内优秀的技术专家作为设计者来减轻这种项目准备风险。） 5．获得风险管理 （获得风险是不能及时获得政府项目许可导致的风险。发起人可以寻找保证人或获得安慰信，也可以通过延长BOT特许期，在承购协议或特许协议中寻求推迟批准的补偿。 6．建造或竣工风险管理 （建造或竣工风险是完工的期限、金额、质量不能满足标准的风险。建造或竣工风险管理方法主要是选好承包商，签订“一揽子承包”合同；对不可抗力导致的完工风险用投保方式解决）;（三）可控风险管理之三;第四节 国际BOT项目中的各类合同和协议;一、BOT项目涉及到的重要合同和协议之一;一、BOT项目涉及到的重要合同和协议之二;特许权协议：对BOT项目公司和当地政府 在项目开发和运营过程中的权利与责任做了 严格的界定。政府授予项目公司在一定期限内 （特许期内）建设和运营基础设施的权利，而项目 公司则同意为项目进行投融资、建设、运营和维护。 （一）合同方、前言和定义 （二）特许权（规定了政府和发起人的基本权利和责任 ） （三）前提条件（批文、资金到位等） （四）特许权协议的结构（一般以时间顺序，按照从土地获得、设计、建设、测试到运营、维护，再到特许期结束时的最后移交的顺序规定合同各方的权利和责任） （五）土地获得和使用（明确政府必须始终以公平价为项目商随着项目进度的推进而逐步供应土地）;（六）设计（设计标准、审察程序等） （七）建设（项目发起人必须承担项目成本、 进度和完工等从设计、建设到完工的全部责任） （八）完工调试和接受（联合检查调试小组，政府将视检查结果，签发完工证明或书面通知不予签发完工证明 ） （九）运营和维护 （十）财务管理（“特许权协议”还应当明确规定项目发生的费用、项目收人和收入分配方式） （十一）移交 （移交的范围、移交时设施的状况） （十二）特许期内的合同责任（政府授权、税收优惠和支持补偿、环保要求、当地采购等） （十三）其他条款;三、BOT项目建设协议 ;（二）主要条款;（三）担保