第五讲_第三节_投资项目周期的工作类型、第四节_阶段划分研究报告.ppt

第四讲 第三节 投资项目周期的工作类型、 第四节 投资项目周期的阶段划分;第三节 投资项目周期的工作类型;以什么标准来考察投资活动，这是研究投资项目周期首先要解决的问题。 从总体看，主要有两种角度，一种是实物角度，即从投资物实际的形成过程来考察，另一种是资金运动的角度，即从投资活动的资金投放意向直至投资回收。 按照后一种角度，投资活动的起点是投资意向，终点是投资资金回收，这是中国经济体制改革后的思路。在中国社会主义市场经济条件下，投资活动主要应按商品经济的规律进行，也就是要按资金运动的角度考察。;从资金运作角度，投资全过程，按其活动的目的和内容不同，可划分为性质不同的若干项工作。这些工作，在不同的研究和实践过程中，可能会被冠以不同的名称，但其工作的内容本质应该是相同的。另外，在不同的项目情况下，这些工作的次序和组合形式可能会有所不同，在此只能研究一般性。最后，有些项目的工作还需进一步分解细化并分列入投资项目周期不同阶段。下面对投资项目周期工作类型加以分析。;投资项目周期工作类型;一、投资意向 投资意向是投资活动的起点。产生投资意向的主体有政府部门、企业、事业单位、家庭（个人）。 产生投资意向的原因基本上有两个方面： 一方面是产生意向的主体有闲置资金，需要寻找投资机会，这是建立在可能基础上的投资意向； 另一方面是社会上有较好的投资机会，被某一主体所发现，这是建立在需要基础上的投资意向。 投资意向实际上是投资目标和投资方向的初始确定，这对投资活动能否成功是非常重要的，而投资意向是否能够科学地确立从根本上说取决于投资主体的定位。首先是投资主体的性质应该和投资活动的性质相统一，什么性质的投资主体应该产生相应性质的投资意向，投资意向的产生最好不要错位，例如政治家最好不要经常介入经济性项目的审批，企业家也不要为了升迁去做政府工程。其次，投资主体内部也应该考虑设置适当的部门或人员从事投资的战略性研究及投资意向产生。最后，投资意向的产生也应该纳入投资管理程序。;二、市场研究与投资机会分析 有了投资意向之后，接下来需要寻找能够实现投资意向的机会，这就是市场研究与投资机会分析，它研究的是投资机会与投资主体自身的条件是否相适应，以及具体投资机会如何落实。这是一种粗略的市场预测分析和企业自身状况的分析，其主要目的是希望将投资意向变成投资方案，以便进行深入研究和考察。这个阶段的重点要放在一个“找”字上，必须能够找出符合条件的主要投资机会。;三、项目建议书 这是用书面的形式把投资机会分析的结果表达出来。一般说来投资分析人员不一定是投资决策人员，所以投资分析者需要寻找一种有效的途径，将投资的建议呈报给决策人。项目建议书即起这一作用。 四、初步可行性研究 项目建议书被决策者接受后，项目建议得到确认，接下来需要认真论证分析。初步可行性研究是对项目建议书所提出的投资构想进行初步的论证分析，并将项目投资方案进一步具体化。初步可行性研究必须对若干不同项目进行比较与选择，其目的是从若干项目中选择一个或几个优化的项目。;七、设计任务书 这是将可行性研究具体地用一种书面的形式落实给规划设计单位和人员，是可行性研究的具体化。这项工作是联接决策阶段和规划设计阶段的桥梁，所以，它必须真实地反映投资者的投资意向，设计单位必须严格据此作出规划设计。 八、初步设计 规划设计活动按其对象的不同可以分为不同阶段，对于大型技术复杂的设计可以分为初步设计、技术设计、施工图设计三个阶段，对于一般的项目可以只搞初步设计和施 工图设计。初步设计是设计的第一阶段，它应根据设计任务书，具体地构造工程投资方案，并做出工程的初步概算。初步设计对不同的投资项目可以不尽相同，一般可包括以下10 个方面的内容： ①设计依据和设计的指导思想；②投资规模、产品方案、原材料、燃料和动力的用量及来源；③工艺流程、主要设备选型和配置；④主要建筑物、构筑物、公用辅助设施和生活区的投资；⑤占地面积和土地使用情况；⑥总体运输；⑦外部协作配合条件；⑧ 综合利用、环境保护和抗震措施； ⑨生产组织、劳动定员和各项技术经济指标；⑩总概算。;九、投资准备 初步设计完成后，投资方案的要点就确定了，就可进行投资准备工作了。投资准备可以视为投资项目规划设计阶段的第二项工作，投资准备是一项比较复杂的工作，大体包括如下几方面的工作内容： ①工程投资现场的准备，包括征地拆迁等活动；②工程投资队伍的准备，包括如何选择和监控设计施工单位；③投资活动所需要的专用的设备的准备；④将来投产后生产活动所需要的各种生产要素和生产条件的落实；⑤投资条件的落实。;十、技术设计 这是对重大项目或特殊项目，为解决具体的技术问题所进行的设计。它是对初步设计中无法解决而又需要进一步解决的问题所进行的设计，它是对初步设计的一种补充，它一般包括如下四