经营业绩评价和现金流的测算培训资料.ppt

第三章 ;一、财务评价概述;（二）财务评价主要包括： 偿债能力评价 营运能力评价 盈利能力评价 现金流量评价 财务状况评价;（三）财务评价的基本方法 1.比较评价法 内容： （1）本期与上期比较 （2）本期与计划比较 （3）同其他企业比较 形式： （1）绝对数比较 （2）相对数比较（百分比差异）;2.百分比评价法 （1）结构百分比法：某一项目各构成部分在项目中 比重。 （2）变动百分比法：不同时期同一财务指标的相互 对比，分为定比法和环比法。 3.比率评价法 是指报表中不同项目，但具有一定关系的项目数据对比。 4.趋势评价法 根据若干期资料，来分析可能的变化趋势。;（四）财务评价的基本依据 1.资产负债表 资产（占用）：流动资产、固定资产、其它资产 负债及所有者权益（来源）：资本、未分配利润 2.损益表 ???入：销售收入、投资收益、营业外收入 成本（费用）：销售及附加成本、管理及财务费用、 营业外支出 3.现金流量表 经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 融资活动产生的现金流量;损益表（中国） 项目 上年实际 本年实际 一、产品销售收入 减：销售成本 销售费用 二、产品销售利润 减：管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：应交所得税 五、净利润 ;现金流量表 一、经营活动产生的现金流量 销售净额 减：应收帐款增加 现金流入小计 销货成本 加：存货的增加 减：应付帐款的增加 其他经营性现金流出 现金流出小计 经营活动产生的现金流量 二、投资活动产生的现金流量净额 购买固定资产 增加投资 购买其他资产 现金流出小计 处置固定资产、收回投资等 现金流入小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量净额 借款收到的现金 权益融资收到的现金 现金流入小计 偿还债务及利息支付的现金 支付红利 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、现金净增加额 ; （二）短期偿债能力的评价 流动比率、速动比率、现金比率 1、;2、;（三）长期偿债能力评价;3、P82损益表;三、营运能力评价; 2、存货周转率;四、盈利能力评价; 4、销售获利率;五、 现金流量评价 现金流量财务比率评价（P87现金流量表） 1、流动性评价;六、财务状况综合评价 （一）财务状况趋势评价 1、资产、负债与所有者权益变动趋势评价 2、损益增减变动趋势评价 3、财务比率趋势评价 （二）财务比率的四问题法 1、公司的流动性如何：流动比率、速动比率、应收帐款周转率、 存货周转率 2、公司资产是否获得了足够收益：总资产经营收益率、营业利润率 3、公司如何融资获得现有资产的：资产负债率 4、股东是否获得了足够回报：权益报酬率;【例题】已知信息 长期负债与股东权益比 0.5︰1 总资产周转率 2.5次 应收帐款周转天数（均为赊销）18天 存货周转率 9次 销售毛利率 10% 速动比率 1︰1;杜邦财务评价体系;【财富之路】 王传富 短短12年间，王传福由不名一文的农家子弟摇身变成“电池大王”，再绚丽转身成为“汽车巨子”，先后获得了“亚太最具创造力之华商领袖”、“2004深圳市市长奖”等荣誉。“没有比人更高的山，没有比脚更远的路，只要灵魂不屈，就一定会走出一条康庄大道。”这是王传福常挂在口边的名言，在这句话的激励下，他抓紧一切机遇，为我们演绎着成功创业的传奇…… 1966年，王传福出生在安徽省无为县的一