可行性研究报告案例——“锦江之星”经济型酒店项目.pptVIP

总论 项目背景（项目名称，项目承办单位，项目主管部门，项目拟建地区、地点，参加单位及法人代表，研究工作依据，研究工作概况） 投资必要性及意义（企业获利情况，对当地经济、社会发展的影响） 可行性研究工作的依据 可行性研究的总概况, 结论及建议 2000万中有1000万通过银行贷款取得，预计3年还清，另外1000万自有；该项目建设期预计1年，第二年开始运转营业，预计营业期第1年出租率可达62％，以后每年按5％速度递增，第4年开始稳定在77％；故营业期第1年营业收入可达851万，第二年营业收入可达920万，第3年营业收入可达988万，第4年开始稳定在1057万，前10年平均收入达到1011万元。 市场分析与建设规模 市场调查（拟建项目产出物用途调查，产品现有生产能力调查，产品产量及销售量调查，替代产品调查，产品价格调查，国外市场调查） 市场预测（国内市场需求预测，产品出口或进口替代分析，价格预测） 市场推销战略（推销方式，推销措施，促销价格制度，产品销售费用预测） 产品方案和建设规模（产品方案，建设规模） 产品销售收入预测（以列表表示） 2.投资产品需求调查 3.投资决策因素调查 建设条件与厂址选择 资源及原材料（资源评述，原材料及主要辅助材料供应，需要作生产实验的原料） 建设地区的选择（自然条件，基础设施，社会经济条件，其它应考虑的因素） 厂址选择（厂址多方案比较，厂址评分优选法） 投资估算与资金筹措 项目总投资估算（固定资产投资总额，流动资金估算） 资金筹措（资金来源，项目筹资方案） 投资使用计划（投资使用计划，借款偿还计划） ? 说明： （1）年客房收入＝平均每间客房每天租金×客房出租率×120间客房×365天。其中，平均每间客房每天租金定为188元，低于同等级酒 客房出租率第一年为62％，以后按每年5％的速度递增，第四年达到并稳定于77％（参照各地“锦江之星”加盟店的经营情况及厦门实际情况） （2）一般，经济型酒店年客房收入占营业总收入的60％，据此估算年营业总收入 （3）一般，年餐饮收入和其他收入分别占营业总收入的35%和5%，据此估算。 估算结果：随着出租率提高，营业总收入在经营期第一年为851万，逐年上升，第四年稳定在1057万，其中刻房收入占60%，餐饮收入占35%，其他收入占5%。 （1）营业成本费用占当年经营总收收入的约30％ 其中： 原材料成本控制：同行业原材料占营业额20%，加盟后团购价低于同行业20%,故原材料费用占营业额比重为16%； 人力成本控制：比同等酒店低2/3，约需营业人员0.3人／间，故营业人员约需120*30%=36人，其余保安5人，管理人员9人，共有员工50人；其中一般员工工资福利占营业额5%，管理人员工资福利占营业额3%； 水电燃料费占营业额6%，其他营业费用占3%。 （2）管理费用包括： ①加盟管理费，按营业额的3.5%收取； ②固定资产折旧（采用直线折旧法，不考虑资金时间价值） 固定资产原值=1776万元 固定资产残值=原值*4%=1776*4%=71万元 折旧年限=20*60%+5*40%=14年 （其中建筑折旧年限20年，建设费用占建安费的60%；设备折旧年限5年，设备购置安装费用占建安费的40%） 故 每年折旧费=（固定资产原值-残值）/ 折旧年限=121万元 ③无形及递延资产摊销 无形及递延资产原值=加盟费50万+开办费27万=77万 摊销年限为5年 故 每年应摊销费用=原值 / 摊销年限=15.4万元 （3）财务费用主要为长期借款利息 建设期应计借款利息算入固定资产原值进行折旧提取 经营期每年借款利息=年初累计借款额*贷款利率5.58% （三年还清贷款，其余年份借款利息为0） 估算结果：总成本费用变化较小，第一年为521万，第二年为509万，第三年为516万，第四年开始稳定在522万；总成本费用包括营业成本、管理费用和财务费用，其中营业成本占30%。 1.利润总额=营业总收入—总成本费用—营业税金及附加 其中，营业税金及附加为营业总收入的5% 2.税后利润=利润总额—所得税 其中，所得税税率为33% 3.税后利润分配：提10%的法定盈余公积和10％公益金，合计20%的公积金；其余留做未分配利润。 估算结果：随着营业收入增加而成本费用基本不变，利润总额第一年为287万，逐年提高，第四年开始稳定在482万；税后利润第一年为192万，逐年提高，第四年开始稳定在258万。 注：第10年固定资产净值=固定资产原值-9*每年折旧 =1776 – 9*121=687万元 流动资金一次性期末回收，为147万元 行业基准收益率i=10% 由上表可知： 现金流入：建设期无现金流入，营业期开始出现现金流入并逐年增加，从第4年