2010年发行与承销SAC精华考点-非凡视点.doc

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SAC证券发行与承销 第一章 证券经营机构的投资银行业务 投资银行业起源于:19世纪??? ?投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问? ??? 1933年,美国通过《证券法》 、《格拉斯.斯蒂格尔法》 1864年,《国民银行法》:禁止商业银行从事证券承销与销售 当时银行业主要特点:承销、分销为主要业务,混业经营,公司债券为投资热点????????证券公司债券,不包括可转债和次级债(可能考判断) “脱媒现象”:证券公司业开办存款,抢了银行的负债业务???????? 承销业务原始凭证保存:7年 ?投资银行业务发展变化表现为:发行监管、发行方式、发行定价三方面?????????????? 19

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