上柴股份公司财务报表分析实训.docx

财务分析实训报告（上柴股份有限公司）实训一 资产流动性与短期偿债能力分析——上柴股份资产流动性与短期偿债能力分析报告一、上柴股份2013、2014和2015年流动资产分析（一）流动资产横向比较分析1、2013、2014 和2015年上柴股份货币资金横向比较分析上柴股份2014年货币资金总额为1562430477.94 元，相比2013年增加了87元，同比提高13.60%；上柴股份2015年货币资金总额为1979589623.25元，相比2014年增加了约417159145.31亿元，同比提高21.07%。、货币资金较年初增加的主要原因是经营活动现金净流入增加货币资金，该公司货币资金增加为企业正常行为。2、2013、2014和2015年上柴股份应收账款横向比较分析上柴股份2014年应收账款比2013年减38元，同比减少59.86%；2015年应收账款比2014年增加了8745820.24元，同比增加了5.07%，从应收账款账龄来看，一到两年内到期的应收账款余额减少，三年以上的账面余额也有所减少，说明企业应收账款风险减少，收回保障较高。3、2013、2014和2015年新乡化纤存货横向比较分析上柴股份在2014年存货由2013年的262964256.86 元增加到284622101.31 元，同比增加7.61%，2015年存货减少了214,301,338.46 元，同比减少32.81%，存货较年初减少的主要原因是本年度加强存货管理，柴油机整机库存及外购零部件减少。（二）流动资产纵向比较分析1、2013、2014和2015年上柴股份货币资金纵向比较分析2014年上柴股份货币资金占流动资产比重为46.44%，相对于2013年提高了4.15%；2015年新乡化纤货币资金占流动资产比重为58.33%,相对于2014年提高了11.89%。说明货币资金在企业流动资产中较为重要，同时企业货币资金增加是伴随企业营业收入的增加而增加的。 2、2013、2014和2015年新乡化纤应收账款纵向比较分析上柴股份三年来应收账款占流动资产比重为2013年的7.18%、2014年的4.87%和2015年5.08%，在流动资产中占比重较小且变化不大。说明应收账款于该企业不是十分重要的资产。3、2013、2014和2015年上柴股份存货纵向比较分析上柴股份2014年存货占流动资产比重为8.46%，相对于2013年增加了1.24%，2015年存货占流动资产的比重为6.31%,相对于2014年下降了0.90%，说明上柴股份存货所占比重较小，说明公司偿债能力较强，且变现能力也相对较强。二、2014和2015年上柴股份流动资产项目质量分析（一）2014和2015上柴股份货币资金质量分析2014年上柴股份货币资金为1562430477.94元，其中银行存款为1546644699.88元，占比98.99%，其他货币资金68元，且均为可随时用于支付的其他货币资金；2015年上柴股份的货币资金为1979589623.25元，其中银行存款为1978353295.94元，占比99.94%,其他货币资金为1236064.77元，且均为可随时用于支付的其他货币资金。由此可见，上柴股份的货币资金均为变现较为容易且不存在变现风险的优良资产。（二）2014和2015年上柴股份应收账款质量分析1、应收账款规模分析2014年2015年上柴股份2014年应收账款余额为194980598.73元，其中192330598.19元为按信用风险特征组合计提坏账准备，占比98.64%；2015年应收账款余额为227702099.95元，其全部为按信用风险特征组合计提坏账准备，占比100%，应收账款欠款方信用较高，说明应收账款收回问题不大。2、应收账款账龄和坏账准备分析2014年2015年（1）账龄分析2014年上柴股份应收账款按账龄划分，可以看出，账龄在一年以内的有171912513.37 元，占比95.07%，账龄在1至2年的有7710806.41元，占比4.26%，其余年限应收账款占比不足1%；2015年新乡化纤应收账款按账龄划分，可以看出,账龄在一年以内的有209243497.02元，占比91.89%，账龄在1至2年的54元，占比6.50%，其余年限不足2%，说明该企业应收账款较为合理，回收风险较低。（2）坏账准备分析2014年上柴股份坏账计提比例分别为4.79%，100%，100%和100%，坏账准备总额08元，平均计提比例为9.49%；2015年新乡化纤坏账计提比例分别为7.98%，53.98%，100%和38.03%，坏账准备总额51元，平均计提比例为11.59%，说明201