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中国分红保险的发展现状及对策分析 　　【摘要】 近年来,分红保险在我国发展迅速,逐渐成为寿险行业的主流险种,与此同时,学术界对分红保险的探索和研究也日渐增多。在对分红保险基本内涵进行简要阐述的基础上,对中国分红保险发展现状进行了分析,并提出了相应的建议。 　　【关键词】 分红保险;保障;投资 　　 　　一、引言 　　兼具保障功能和投资理财功能的分红保险,自2000年在中国首次推出以来,以其独特的吸引力逐渐成为寿险的主流产品。据统计,2008年,全国分红保险保费收入超过了3650亿元,约占寿险总保费的50%。分红保险的迅猛发展也推动了学术界的研究热潮,这对分红保险的进一步发展和整个保险行业的规范和进步都意义重大。本文对分红保险的内涵、种类和红利进行了阐述,同时从分红保险优劣势、热销原因两个角度分析了我国分红保险的发展现状,并通过实例进行了进一步说明,最后对我国分红保险的发展提出了建议。 　　二、分红保险概述 　　分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的可分配盈余,按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。投保人除了可以得到传统保单规定的保险责任外,还享受保险公司的经营成果,即参加保险公司投资和经营管理活动所得盈余的分配。我国的分红保险依据功能可分为投资型和保障型两类。投资型分红保险以银保分红产品为代表,以趸交为主,通常为5年或10年期,多数只提供人身死亡或者全残保障,不附加各种健康险或重大疾病保障,在分红保险中所占比例较低。保障型分红保险有趸交和期交两种,期限从5年到几十年不等,不仅提供人身死亡或者全残保障,通常还附加各种健康险或重大疾病保障,在分红保险中所占比例较高。分红保险的红利由保险公司的可分配盈余决定,可分配盈余主要来源于利差益、死差益和费差益。利差益是指实际的投资收益率高于预计的投资收益率时所产生的盈余,死差益是指某个险种被保险人的实际死亡人数小于预定死亡人数时所产生的盈余,费差益是指实际的经营费用低于预计的经营费用时所产生的盈余,除了这三种主要的来源外,还有失效收益、投资收益和资产增值、残疾给付、意外加倍给付、年金预计给付额与实际给付额的差额等。分红方式包括现金分红和保额分红(按分红形式)、全差分红和部分差分红(按红利来源)。 　　三、中国分红保险发展现状分析 　　分红保险作为一种新型保险产品自推出以来取得了快速发展,到2010年,分红保险在中国人寿、太平洋人寿、泰康人寿等多数寿险公司的业务中的比重都超过了50%,在个别寿险公司甚至达到90%,已经成为寿险行业的主流险种。 　　(一)分红保险优劣势分析 　　分红保险的优势主要体现在三个方面:首先符合中国消费者的理财特点。中国的消费者在理财上的一直倾向于稳健的银行储蓄,传统的保险并非最佳选择。分红保险的收益包括“保底”收益和红利收益两部分,与银行储蓄相比,固定支付的“保底”收益相当于银行储蓄的本金,在保险公司正常经营情况下,红利收益往往要比银行储蓄的利息高,此外,分红收益不需要像储蓄利息收入那样缴纳利息税。其次具有投资和保障的双重功能。分红保险既保留了传统寿险产品的保障功能,又在一定程度上满足了客户对投资理财的需求。再次程序简单,便于销售。从投保的程序来看,除传统产品的分红型外,很多分红保险的投保都不需要经过体检,购买程序简单;从销售渠道来看,分红保险的销售囊括了代理人、银行、邮政等多种渠道,便于消费者购买。 　　分红保险的劣势也体现在三个方面:第一,保障功能相对弱化。分红保险的保障范围比较狭窄,保障的额度往往比传统的保障类寿险产品低。第二,资金运用风险增大。从整体销售情况看,分红保险的保费收入多以趸交为主,短期的比例也远远超过了长期,从而容易造成短期内资金大量集聚,加大了资金运用难度。第三,分红的不确定性。分红保险的分红金额是由保险公司的投资收益率所决定。在资本市场不景气或保险公司出现投资决策失误的情况下,红利分配一般会比较低,甚至可能低于银行同期利率,加之代理人在销售时可能夸大分红保险的收益率,一旦红利支付额与投保者的心理预期产生差距,无疑会对分红保险的发展产生巨大压力。 　　(二)分红保险热销原因 　　如前所述,分红保险自身所具有的三大优势使得分红产品得以热销。除此之外,还有四个主要的原因促成了它的热销:第一,保险公司为规避利差风险加强产品创新。改革开放以来,我国保险行业的高增长使其聚集了大量的资金,自上世纪90年代中期之后央行连续的降息给保险公司造成了巨额的利差损,为规避利差风险,保险公司致力于产品创新,使分红保险得以产生并不断完善。第二,保险代理人在高额佣金驱动下的推波助澜。许多保险公司为扩大业务争取市场份额,聘用代理人后未经培训就直接开展业务。分红保险本身的复杂性和专业性使很多代理人自身对其理解不够深入,少数的代理