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公允价值计量在债务重组中的应用 　　摘要：在美国等发达国家，公允价值的概念和应用日趋成熟，取得了长足的发展，大有和历史成本计量模式并驾齐驱之势。在我国，公允价值作为一个基本计量属性被引入债务重组准则不仅能够体现一定时点上资产或负债的实际价值，而且能客观真实地反映资产能够为企业带来的经济利益，或清偿负债需要转移的资产价值。 　　关键词：公允价值；债务重组；企业 　　中图分类号：F275文献标志码：Ａ文章编号：１６７３－２９１Ｘ（２００８）16－０074－03 　　 　　一、公允价值内涵分析 　　 　　（一）公允价值概念 　　我国财政部在2006年2月发布的新《企业会计准则》中的定义为：“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”葛家澍（2001.1）认为，公允价值是可以观察到的、由市场价格机制所决定的市场价格。劳秦汉（2001.7）认为，公允价值来自于公平交易的市场，是参与市场的理智双方充分考虑市场信息后达成的共识，这种达成共识（一致）的市场价格即为公允价值。石本仁、赖红宁（2001.7）则认为，公允计价只是一种计量属性的衡量标准，在一个完善的、竞争的市场中，市价是最好的公允价值的计量属性。饶磊（2001.7）认为，公允价值是指非强迫性交易、清算或拍卖中收到或支出的金额，是基于自愿的交易，交易的金额是公平的、双方一致同意的。 　　（二）内涵分析 　　公允价值是从一个全新的角度――公允的市场价格，即“公允性”来突出其内涵特征的，这一点已充分从各国对公允价值的定义中表现出来。公允价值最大的特征就是来自于公平交易的市场，是参与市场交易的理智的双方充分考虑了市场的信息后所达成的共识。因此，公允价值实际上是与公平市场的交易价格相一致的，其本质就是市场对计量客体价值的确定。要全面了解公允价值的内涵，应从以下几个方面入手： 　　1.公允价值来自于公平交易的市场，是市场参与者充分考虑了市场信息后所达成共识的市场交易价格，是市场而非特定主体对资产或负债价值的认同，公允价值的内涵特征是公允???市场价格。虽然公允价值必须在公平交易的不受干扰的市场中才能产生，但若无相反的证据证明所进行的交易是不公正的或非自愿的，市场交易价格即为公允价值； 　　2.现实经济生活中，市场不可能是绝对完善和完全的，因而绝对“公允”并不存在，应理性认识公允价值所强调的“公允性”。在某些事项不存在实际交易的情况下，则可在市场上寻找相类似的交易价格作为其公允价值的计量基础；有时在市场上也寻找不出相类似的交易价格，则必须在允当、合理的基础上估计相关的计量属性，除非市场上存在相反的证据证明该估计是非确当的。因此，公允价值就是公允的现时价值。 　　3.传统会计报表的单一计量基础是历史成本，计量的单一性对会计报表的可比性至关重要。但历史成本和公允价值并用的多元模式已经是无可争辩的事实，如何解决会计报表的可比性问题已引起会计界的关注。 　　 　　二、公允价值在债务重组中的具体应用 　　 　　债务重组准则对企业会计盈亏的影响，主要源于公允价值计量模式的采用。 　　（一）具体应用 　　1.债务人的会计处理 　　新准则第二章第5条规定，以非现金资产清偿债务的，债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益。转让的非现金资产公允价值与账面价值之间的差额，确认为资产转让损益，计入当期损益。 　　第六条规定，将债务转为资本的，债务人应当将债权人放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本（或者实收资本），股份的公允价值总额与股本（或者实收资本）之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额，计入当期损益。 　　修改其他债务条件的，债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务人的入账价值，重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益。 　　2.债权人的处理 　　新准则规定，债权人应对受让的非现金资产按其公允价值入账，重组债权的账面余额与受让的非现金资产的公允价值之间的差额，确认为债务损失，计入当期损益。 　　（二）公允价值计量对企业利润的影响 　　对于因采用公允价值计量产生的债务重组收益因为要计入当期损益，所以，在执行新准则之后，进行债务重组将增加债务人的当期利润。靠债务重组增加利润一度成为拯救一些上市公司的“特效药”，每到年底，总有一批日子不怎么好过的公司开始准备债务重组，依靠相关债权人的慷慨豁免，或以自身低值资产冲抵巨额欠款等方式，将债务重组收益计入利润，得以维持账面盈利甚至扭亏为盈。据统计，1999―2000年间，全国共发生了45家近60起债务重组，涉及