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公允价值计量在我国应用的思考 　　摘要：2010年4月2日发布的《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》,明确了我国会计准则与国际财务报告准则趋同的具体任务和进程。为此，我国应加强与IASB的协调与配合,增强在国际趋同中的话语权；发展虚拟经济,增强金融产品的定价权；规范资本市场秩序,促进理性的交易价格形成；加强复合型人才培养,深化会计理论与实务的研究。 　　关键词：公允价值计量 方法 应用 　　中图分类号：F234 文献标志码：Ａ文章编号：１６７３－２９１Ｘ（２０11）26－０115－02 　　2006年2月15日，《新企业会计准则》的发布，再次重启公允价值计量，并在多项具体准则中谨慎采用。为顺应会计国际趋同的历史潮流，应对国际金融危机，响应G20和FSB的倡议，财政部于2010年4月2日发布了《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》，明确了我国会计准则与国际财务报告准则趋同的具体任务和进程。这也意味着在中国企业会计准则与国际财务报告准则持续接轨的趋势。IASB近来年的系列改革措施，如对IFRS9的修订、预期损失模型改革、对财务报告的颠覆性改革等都给我们带来了严峻的挑战。 　　一、公允价值计量方法及应用 　　（一）市价法 　　市价法就是指直接引用所计量项目的市场价格作为其公允价值的计量方法。应用市价法应注意以下几点： 　　第一，所采用的市场价格最好是活跃市场中的交易价格。所谓活跃市场是指满足以下所有条件的市场：市场中交易的项目是同质的；通常可在任何时候找到自愿的买方和卖方；价格公开。 　　第二，应采用相同项目、最近的市场价格作为该项目的市场价格。该市场价格，最好应该是计量当日的市场报价。 　　第三，当找不到计量日的市场价格时，可以采用稍微提前的市场价格，但是计量日与市价日之间由于时间的流逝和市场条件的变化而对公允价值产生的影响，应当可以加以估计。 　　第四，当存在不止一个市场价格时，应当选取最有利于企业的一个市场价格。“最有利”意味着企业可以得到的最高的价格，换句话说，就资产而言，意味着更高的脱售价格，对负债而言，意味更低的清偿???转移价格。选择最有利的市场价格决策规则是基于这样一种假设，即大多数的企业以利润或净资产最大化为目标。在这一前提之下，企业才会尽力寻求最有利于自身的价格，通过市场买卖双方的讨价还价、各种市场力量的博弈，最终形成一个市场参与各方均可接受的价格。 　　第五，市场价格中存在与所计量的项目的权利与义务并不直接相关的部分，对于这一部分价格，应予以剔除。例如，某一资产的市场价格中可能包括的附加劳务的价格（如安装费）。 　　（二）类似项目法 　　在找不到所计量项目的市场价格的情况下，可以使用所计量项目类似项目的市场价格作为其公允价值。类似项目法应用时，最关键的就是类似项目的确定。所谓的类似项目是那些与所计量的项目具有相同的现金流量形式的项目。因为，具有相似的现金流量形式的两个项目，对于经济状况变化的反应也是相似的。通常研究两个项目是否相似的具体步骤如下：一是确定所要计量的项目的期望现金流量。二是选定另外一个初步认为具有相似特征的资产或负债。三是比较两个项目的现金流量以确保它们是相同的。四是评价是否在一个项目中影响其价值的因素在另一个项目中同样的全部得到了反映，比方说，不同的风险水平。如果存在这样的未被反映的因素，应确认该因素的影响能否被合理剔除。如果不可能被合理剔除，则这两个项目不是相似项目。五是判断两个项目的现金流量面对经济状况变化时是否按照同样的方式变化。如果不是，则它们不是相似项目。在判定一个项目是所计量项目的类似项目之后，并不意味着其市场价格就成了所计量项目的公允价值或者成为该项目公允价值的参考价值，还应该参照前述市价法部分市价法应用中应注意的问题，以及市场价格失灵的情况做出判断和调整。 　　（三）估价技术法 　　当一项资产或负债不存在或只有很少的市场价格信息时，应当考虑采用适当的估价技术来确定资产或负债的公允价值。运用估价技术法首先要明确其应用条件。“不存在或只有很少的市场价格信息的情况”是指至少存在下述情况之一的情形：一是一项现时或近期的交易是不可能或很困难的；二是该资产或负债是独特的或非常的不寻常；三是虽然存在交易，但市场参与者对其交易的价格或估价技术必威体育官网网址。在上述情况下，就不得不考虑采用适当的估价技术，来确定资产或负债的公允价值。 　　所谓“适当”的估价技术，是指通过资产的估价技术所得到的公允价值应当反映出企业在计量日的市场状况下，在正常公平交易中，售出一项资产所能得到的金额；或通过负债的估价技术所得到的公允价值应当反映出企业在计量日的市场状况下，在正常公平交易中，重新产生一项负债所能收到的金额，或在清偿负债时所应支付的金额。如果某一估价技