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公允价值计量属性对中国上市银行财务报告的影响 　　摘要:金融工具是我国上市银行资产的重要组成部分,根据持有目的可以将其划分为四大类。采用公允价值对金融工具进行计量会对银行资产和利润产生何种影响,金融工具的公允价值计量属性是否能真实地反映银行业绩,这些将是研究的出发点。以中国银行金融工具应用为例,采用理论和实证相结合进行分析公允价值计量属性对中国上市银行财务报告的影响,同时也揭示了对金融工具的分类和公允价值计量也会影响财务报告的质量。? 　　关键词:公允价值;金融工具;财务报告? 　　中图分类号:F83 　　文献标识码:A 　　文章编号:1672-3198(2010)23-0280-01 　　1案例简介? 　　中国银行,全称中国银行股份有限公司,是中国大型国有控股商业银行之一。中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行和保险领域,旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构,在全球范围内为个人和公司客户提供全面和优质的金融服务。按核心资本计算,2009年中国银行在英国《银行家》杂志“世界1000家大银行”排名中列第11位。2009年,中国银行实现归属于母公司所有者的净利润808.19亿元,较上年增长27.20%;每股收益0.32元,较上年增加0.07元;股本净回报率16.44%,较上年提高2.21个百分点;资产质量持续改善。截至2009年底,集团总市值达10,510.84亿元,列全球上市银行第五位。2009年底中国银行金融资产的总额占总资产的比重达到23.5%,由此可见金融工具已是中国银行资产总额的重要组成部分。? 　　2研究背景? 　　2007年金融危机爆发以来,世界各国经济都遭到不同程度的影响。这场百年一遇的席卷全球的金融危机引发了社会各界人士对会计领域的高度关注与激烈讨论。见诸于文的观点主要有两种:一种观点认为公允价值是引发此次金融危机的罪魁祸首;另外一种观点则认为公允价值是无辜的,它本身只是一种计量属性。公允价值何以引发如此激烈的言论之争?这要追溯到财政部于2006年2月颁布的《企业会计准则》,此次准则的颁布最大的一个亮点就是全面引入了公允价值计量模式,并且对金融工具进行了重分类,对其采用公允价值计量。此次金融危机正是提供了检验金融工具使用效果的一个契机。使用金融工具较多的当属银行业等金融机构,因此选取中国银行金融工具应用为例来分析说明公允价值计量属性对中国银行业财务报告的影响。? 　　3金融工具应用对银行业的冲击:理论分析? 　　商业银行由于其高负债性使得对会计信息的要求有别于其他工商业企业,特别是国有控股银行,应该以“规避风险”为主要目的,重视对核心资产的保值、增值。这就要求其会计信息除了要突出反映其盈利能力,还要特别反映其资本的安全性和流动性,以及反映其所面临的相关信用风险、管理风险和市场风险等影响。与上述会计信息需求相适应,金融工具准则的特点在于它广泛地采用了公允价值计量属性;同时它将衍生金融工具引入了财务报表表内核算。按照金融工具准则的要求,商业银行根据持有目的对金融工具进行分类。其中,划分为交易性金融工具的,以公允价值计量且其变动计入当期损益;划分为可供出售金融资产的,同样以公允价值计量,其变动计入资本公积。从理论上分析,公允价值计量属性的采用和衍生金融工具的表内核算将增加商业银行财务报表项目的波动性。? 　　金融资产(包括衍生金融工具在内)是商业银行资产的重要组成部分。在引入公允价值计量这部分资产之后,上市银行的财务状况和经营成果与宏观经济环境联系更为紧密,资本市场上利率、汇率、价格等的变化和经济环境的变化都会通过公允价值计量及时地反映到银行的财务报表中,理论上将加剧我国上市银行收益和资本的波动性。相比较历史成本计量而言,公允价值计量充分考虑外部环境的变化并将其反映到资产的价值计量上来,从而使财务报告更加真实地反映银行业绩。公允价值是一个动态的价值,只要经济环境发生变化,公允价值就会相应地发生变化,使得采用公允价值计量模式会增加会计报表项目的波动性。? 　　4金融工具应用对财务报表的影响:数据分析? 　　以中国银行为例,数据样本采取2007年到2009年,分别从以下三个方面来分析金融工具应用对中国银行财务报告的影响。? 　　4.1以公允价值计量的净金融资产占银行净投资资本的比重? 　　中国银行2007年以公允价值计量的净金融资产占银行净投资资本的比重为3.52,2008年为3.49,到2009年降低为3.24。计算比率=(交易性金融资产+可供出售金融资产+持有至到期投资+衍生金融资产-交易性金融负债-衍生金融负债+其他以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净额)÷净投资资本。总的来说此比值相对比较稳定,变化幅度不大,近三年成逐渐减小的趋势,说明中国银行的金融资产规模