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关于上市公司选择国外会计师事务所的理论探讨 　　摘要：尽管国外会计师事务所的审计收费普遍高于国内本土所，某些上市公司还是会倾向于选择四大所进行审计，本文从上市公司的各个利益相关者进行了理论上的分析。“四大”所具有良好的声誉，他们的审计可以起到有效约束管理者行为的作用，并可以降低与外部交易者之间的交易费用，从而从整体上降低了代理成本。 　　关键词；上市公司　会计师事务所　代理理论 　　 　　一、引言 　　 　　我国上市公司审计市场竞争激烈，国内会计师事务所收费普遍偏低。然而，国外事务所却凭着自身的优势，在我国审计市场上占有一方天地。据统计，原“五大”在我同的合作所占我国会计师事务所总数不足0.1％而所占的市场份额却高达10％，甚至出现了普华永道现在已有33％-40％的客户是纯中国的企业，像海尔，小天鹅等。据2002年A，B股年报披露显示，中国联通在股权收购审计中支付给普华永道的审计费用，评估费，咨询费共计约1.09亿元。资料表明，原“五大”的平均劳动生产率是我国本土所的4、5倍。较大的事务所收的审计费用比较小事务所收的审计费用要多。即便在控制了审计风险，客户大小，和审计复杂程度以后，仍然存在一个建立在审计方身份基础上的额外费用。 　　为什么我国一些上市公司无视我国本土所审计收费较低的情况，却更多的选择了外资的会计师事务所呢? 　　有人认为，因为“四大”所的审计量要高于国内所，因此上市公司选择它们。这一说法却经不起推敲。我们很难有具体的数据证明国外大所的审计质量比国内所高。所以所谓审计质量的原因可以看作是人们印象或者说感觉上的一种区别。并且对我国审计市场是否真正需要高质量的审计还有一定分歧(刘峰，张立民，雷科罗)。 　　那么上市公司选择它们的内在动因是什么呢? 　　笔者从上市公司对审计的需求进行了理论上的分析。 　　 　　二、审计需求的企业理论分析 　　 　　由于经营权与所有权的分离，现代食业中产生了股东阶层和管理人员阶层，从而形成了他们之间的委托代理关系。而由于委托人和代理人之间目标函数的不一致和存在信息不对称??代理人的利益可能受到损害。为了促使代理人努力T作，使委托人的目标价值最大化，势必增加有关费用用以监督管理者的行为。 　　由于股东和管理人员之间存在着利益冲突，为了判断管理者提供会计信息的可靠性，需要有外部独立的审计机构进行鉴证和审查，审计人员通过实施一定的审计程序，对管理者所负的经营管理责任进行有效的监督。按照Jensan和Meckling的产权理论和代理理论的观点，审计服务的本质就是所有者和债权人为了减少经理人的代理成本所付出的一种监督成本，所以审计就是用于增强报告的可信性的，对于外部投资者而言，是降低信息风险而这种可信性并不完全来自审计师最终所具的审计报告，它与审计机构的独立性，审计师的职业形象都是相关的。 　　我国上市公司中，所有者缺位，内部人控制严重，在这种情况下，作为食业的管理者缺乏节约审计费用的动力。高审计成本就不构成他们选择会计师事务所的一项重要因素。在他们看来较大的会计师事务所有更好的声誉作担保，能够使投资者更加相信他们的工作，在他们的经营中，有了大所的审计对于以后的筹资投资都有报多作用。鉴于信息使用者对大所的信任，相应增加了他们的信任度。即使在以后有问题出现，他们也可以将这些问题的责任推到事务所和审计师身上一部分。这样看来本来起约束作用的大所倒成了经营者的庇护神，起到了为经营者转移责任的作用。 　　企业在监督管理人员代理契约的过程中所付出的相应代价即代理成本。代理成本可分为下面三个方面； 　　 　　(一)直接的合约成本 　　包括：1、合约的交易成本，如发行债券的法律费用等；2、各种制约因素强制产生的机会成本，这些制约因素使本来会是最理想的决策被排除在外(如因为存在一项限制债券契约条款而不能进行某项净现值为正的投资项目)； 3、激励费用，如支付给经理和雇员的奖金和股票期权等，向代理人支付此类费用是为了激励他们采取与委托人目标一致的行为。 　　 　　(二)委托人监督代理人的成本(如审计费用等) 　　 　　(三)代理人的不当行为导致委托人损失的成本 　　作为企业的投资者而言，不会带来利益的损害，又能够降低代理成本是他们所关心的问题。他们之所以愿意选择聘请“四大”所来审计，就是因为可以在很大程度上节约代理成本。 　　尽管“四大”的审计收费较之国内一些本土所要高，使得代理成本中的委托人监督代理人的成本这一项增加，然而可以降低其他两项的成本。“四大”所的历史悠久，实力雄厚，规模巨大，实行多元化发展，有经验丰富，职业道德高尚的人力资源等。他们有更好的资源来支配，可以吸引更高技能的雇员，总之呢，“四大”所拥有良好的声誉。笔者认为，“四大”所要求高的审计费用其实是因