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关于中小企业融资难问题的分析与解决途径 　　[摘要]中小企业是我国数量最多、发展最快、盈利最高的企业群体，近年来，在我国经济发展中的地位越来越突出，是我国经济发展最具活力的部分，为促进经济持续快速发展提供了巨大动力。但是，由于受国家宏观调控政策、经济体制、社会信用、法律环境等诸多因素的制约，以及中小企业规模小、自有资本少、可供抵押资产少、抗风险能力弱及信用等级偏低等自身原因影响，中小企业合理融资需求难以得到满足，由此生成了中小企业融资难的现象，已成为阻碍其快速发展的突出问题。 　　[关键词]中小企业；融资；信贷；金融创新；企业信用 　　 　　中小企业经济活动频繁，最需要资金快速、有效融通，而实际中，中小企业发展的最大瓶颈也是融资。下面结合中小企业自身特点、融资困境与应对措施，对中小企业融资进行分析： 　　一、中小企业融资途径 　　为了生存、发展，中小企业必须设法从多渠道筹措资金，支撑企业开展正常经营活动，目前中小企业的融资手段主要有以下几个方面： 　　（一）内部融资 　　内部融资是中小企业融资首选。企业目前补充资金的主要形式仍是企业经营利润留成，但是往往存在融资数额少、资金筹集时间长的问题，无法满足企业长期需求。 　　（二）银行贷款 　　银行贷款是中小企业外源融资的主要方式。中小企业在寻求外部资金时，首选银行贷款。银行信用作为信用体系中的主要形式，在促使中小企业发展过程中，发挥了一定的作用，对中小企业的贷款一直呈现增长趋势。但中小企业从银行获取的贷款与受国家货币政策与银行主观因素影响，往往是需求大、供给少，同样远远满足不了企业需求。 　　（三）证券市场融资 　　利用证券市场融资是企业进行资金融通的又一个方式，但是受企业自身规模限制，目前只有极少数企业遇到资金困难时，会选择正规金融市场发行股票或海外证券市场筹资融资，但毕竟这些企业具有一定规模与实力，对于大多数规模小的企业来说，证券市场融资还是不可触及的。 　　（四）民间借贷 　　正规途径筹款困难，中小企业要生存，要发展，目光自然就??移到民间融资市场，通过信托公司、担保公司进行资金筹措。然而，民间市场存在着供给严重小于需求的局面，导致民间借贷成本逐日攀升，河南地区20%以上的年资金使用成本已呈常态，对于盈利能力不强的中小企业来说，这种做法使得企业经营成本剧增，长久下去无异于饮鸩止渴。 　　二、中小企业融资缘何难 　　（一）企业自身原因 　　1、信用体系不完善 　　不少企业缺乏信用观念，在交易和融资关系中不讲信用，往往有意拖欠贷款，再加上地方保护、政府干预和惩治失信行为的法律法规缺位，使逃避银行债务现象日趋严重。因此银行不得不加强信贷管理，提高放贷条件，致使惜贷行为比较普遍。 　　2、企业产权结构不清 　　相当一部分中小企业由家族经营、朋友合资等形式建立，在企业经营中，往往因为人情世故，导致产权不清、责任不明。这样企业在进行股权资本融资时, 经常是陷入内部人为纷争, 使得外部的股权资本不敢进入或无法引入，造成风险把控难。 　　3、企业管理不规范 　　很多中小企业具有家族特点，规模不大，缺乏现代经营管理制度，管理比较混乱，管理人员和财务主管为一家人，容易造成非财务因素风险。而企业产品单一，技术含量低，产品附加值和市场占有率都不高，抗风险能力弱。 　　4、符合抵押条件的资产较少 　　部分企业投资于国家限制行业，经济效益短期内虽然较好，但无法向银行融资。另外，由于多数中小企业正处于创业成长期，固定资产往往很少，有的甚至连场地和设备也是租赁的，达不到向银行抵押的条件，加上经营上的封闭性和不确定性，难以寻找担保企业。即使企业能够提供抵押物，但银行出于抵押物认可难、评估难等因素也不愿支持中小企业。 　　5、企业经营风险过高 　　中小企业在发展过程中资金需求量不断增加，自身积累大多不能满足资金需求。但由于中小企业经营情况不稳定，且其自身规模小、实力弱，企业经营具有较高的失败率，对中小企业的贷款必然是高风险的。使得以风险防控为生存根本的银行在对中小企业的贷款支持方面热情不高。 　　（二）商业银行原因 　　1、规避企业经营风险 　　安全性、流动性、赢利性是银行贷款的基本要求，而中小企业存在过高的经营风险，使得银行加强对中小企业的贷款支持存在着天然的屏障。中国中小企业的平均寿命在3～4年之间。这种很低的平均寿命使得给中小企业融资具有相当的风险性。在这种情况下，金融机构对中小企业贷款就慎之又慎。 　　2、对企业正确评估困难 　　中小企业信息披露不足和财务数据失真造成金融企业无法有效评估风险，造成银行贷前调查困难和不是实，无法有效评估风险。有的企业除了财务报表，没有任何社会信用记录，同时因为自身经营的原因，在实际操作中，企业会对财务报表进行