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关于企业经营业绩评价的若干思考 　　 摘要：随着企业外部环境的不断变化，以会计为基础的传统财务业绩评价体系受到质疑。本文拟通过对企业财务评价指标及非财务评价指标优缺点的分析，指出把财务指标评价与非财务指标结合起来的综合业绩评价方法才是切实帮助企业提高管理水平,改善经营业绩,有效增强企业核心竞争力的经营业绩评价体系。 　　关键词：业绩评价；经营；指标 　　 　　一、 传统财务指标业绩评价方法的特点 　　 20世纪初，杜邦公司的财务主管唐纳森?布朗（Donaldson Brown）将投资报酬率法发展成为一个评价各个部门业绩的手段。布朗建立了杜邦公式，即资产净利率=销售净利率*资产周转率，并发明了至今仍广泛应用的“杜邦系统图”（见下图）。 　　 　　 由上图可知，杜邦系统图通过层层分解财务指标，直观地反映出了影响权益净利率的因素及其内在的联系，揭示了企业筹资、投资和生产运营等方面的经营活动效率，是一种行之有效的综合财务分析法。根据杜邦分析图和杜邦公式，投资报酬率指标发挥了重要作用，相应的预测和控制方法被建立起来用以规划和协调各个部分的经营活动。杜邦分析系统在企业管理中发挥的巨大作用奠定了财务指标作为评价指标的统治地位。 　　 一般而言，财务评价就是通过收集和选取与决策相关的各项财务信息，并运用一定的分析方法进行信息加工，借以评估企业的经营业绩与财务状况。应用最为广泛的评价指标有投资报酬率、权益报酬率和利润等财务指标。用财务指标分析法来评价企业，能更直接地反映企业的经营状况，会计数据易于获取，可比性强从而使业绩评价更具可操作性。但是正像世界上所有的事情一样，杜邦分析系统虽然在世界范围内得到了广泛应用，但其本身并非尽善尽美，在人们使用的过程中也发现了其不完善的地方。比如在上官敬芝老师所撰写的《传统的杜邦系统模型及其不足》一文中就指出杜邦公式存在的两处不足：一是杜邦公式中的财务数据资料来源于两大会计报表，反映问题不够全面。二是杜邦系统虽然提供了反映企业盈利能力的指标，但没有考虑收益的质量，分析结果往往带有片面性，反映问题不???观。 　　 除此以外，这种传统的企业业绩评价方法并不包括非财务业绩，因而更不能全面、客观地反映出企业的资源和实力。主要表现在：（1）过分地重视取得和维持短期财务结果，助长了公司管理者急功近利思想和短期投机行为，使得公司不愿进行可能会降低当前盈利目标的资本投资去追求长期战略目标，以致企业在短期业绩方面投资过多，在长期的价值创造方面投资过少。对于今天和明天为创造未来财务价值而采取的行动，财务评价方法不能提供充分的行动导向。因为我们知道，使用历史成本的会计计量要结合不同的计量单位。会计计量可以被修正以显示当期的事项将怎样影响未来的现金流量，然而，在实务上，这种修正可能是个难题。（2）传统财务评价方法所讲述的是过去的故事，这对工业时代的公司来说是足够的，因为以投资提高公司的长期能力及改善与顾客的关系对这些公司能否获得成功来说并不重要。然而，信息时代的公司要投资于顾客、供应商、雇员、工艺、技术和革新，只有这样，它们才能完成创造未来价值的行程，对于指导和评价这一行程来说，传统财务评价方法捉襟见肘。（3）在使未来的增长得以实现的无形资产特别是知识资本方面，传统财务评价方法显得力不从心。一方面信息时代要求企业拥有无形资产价值和实力提高长期竞争力，另一方面是历史遗留下来的历史成本财会模式雷打不动和单一财务指标评价有形经营业绩的按部就班。（4）传统财务评价方法过分注重公司财务业绩的评价方法和评价指标的可直接计价因素，忽视非财务指标的不可直接计价因素。然而，当竞争环境越来越需要经理们重视和进行经营决策，像市场占有率、创新、质量和服务、生产力以及雇员的培训这类的非财务计量应该在业绩计量方面起更大的作用。因此，非财务指标也就应运而生了。 　　 　　二、 非财务指标业绩评价方法的利弊 　　财务指标是可以用财务形式计算的,而非财务指标无法用财务数据计算。经常使用的非财务指标主要包括：顾客满意度，产品和服务的质量，战略目标，公司潜在发展能力，创新能力，技术目标，市场份额。? 　　1.非财务指标业绩评价的优点 　　 （1）适时评价。非财务评价是过程评价而非事后评价。因而管理人员能够及时、连续地对所有控制的项目进行跟踪监视，使产生的问题能够及时解决；（2）整体评价。一些非财务评价方法都是立足于企业整体角度的，强调企业的整体利益。虽然某些指标对企业各部门也有意义，但部门利益应服从整体利益；（3）未来评价。非财务评价是企业经营的全过程评价，尤其把革新过程引入到评价中，包括了未来的价值创造，是全面价值创造的长波而不仅仅是现有价值创造的短波；(4)战略评价。非财务评价主要反映的是那些关系企业长远发展的关键因素，因而与企业的战略规