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关于规范我国上市公司盈余管理探讨 　　【摘要】随着经济全球化的不断发展，上市公司的盈余管理现象是当今许多国家所面临的问题，通过对盈余管理的研究，只有一个完善健全的法规制度才能有效的快速的保持国家乃至全世界经济的平稳发展。 　　【关键词】盈余管理；内部结构；公司治理；监督 　　盈余管理指经营者在一系列可选的会计政策中选择那些使自身或公司市场价值最大化的会计政策的行为。盈余管理主要具备如下特征：第一，盈余管理的主体是企业的管理者；第二，在盈余管理的过程中，企业管理者是有目的地选择对自身有利的会计政策或交易安排；第三，盈余管理的手段是在公认会计原则及其他会计准则的约束之下的；第四，管理者进行盈余管理的目的在于使自身利益最大化。企业盈余管理的终极目的是十分明确的，就是获取私人利益。如今的公司制企业是以所有权与经营权的分离为基础的，公司的大股东可能并不参与日常经营管理，真正掌握管理权的往往是公司的高级雇员。由于管理者与股东的目标并不完全一致，他们都为各自的利益打算。因此，委托和代理关系一经建立，“道德风险”、“信任危机”等问题也将随之产生。为使二者的目标趋于一致，股东通常采用管理激励的方式来促使管理者尽最大努力工作。 　　一、完善上市公司内部结构的治理 　　公司的治理结构的实质是对相关权利、责任和收益的安排。国外的大量实证研究表明，经营者之所以能够进行盈余管理，这与公司治理结构有关，而董事长与总经理分离以及设立外部董事的公司进行盈余管理的程度要比其他公司轻得多。治理结构与激励机制是盈余管理的主要动因，因此，如何通过合理科学的制度安排，来起到对经营者的监督制约，无论如何，对遏制盈余管理都是至关重要的。另外，在公司治理结构中，经营者的奖金计划的安排对盈余管理会产生较大影响。经营者进行的盈余管理其实是短期行为的一种表现，因此，企业在进行奖金计划的安排时可以运用一些长期奖金计划。此外，设计一套科学的考评指标与激励机制，以协调内部经营者的目标，使其与中小股东相一致，对遏制盈余管理也是意义深远的。??国企业中盈余管理不当主要是公司治理结构不健全造成的。因此，规范盈余管理的对策首先应立足于治理结构方面的考虑。首先，理顺产权关系，优化股权结构，适当降低国有股股权比重，尽快解决国有股和国有法人股的市场流通问题，实现市场的规范化，发挥股票市场的外部监控作用。其次，建立独立董事任职档案管理制度，并对各个上市公司独立董事违规行为进行实时记录，对严重违规者，应明确禁止其再次涉入。最后，通过立法加速对证券市场、产品市场和经理人市场的培育，健全公司外部治理，以形成提高会计信息质量的外在约束机制。 　　二、改革证券市场监管减少引发盈余管理 　　要加强证券监管部门对亏损上市公司的监管力度。由于我国目前股票市场的稀缺资源仍然主要依据政府对上市公司提交的报表业绩进行配置，上市公司在无法通过自身的实质业绩实现所提交的报表业绩，从而丧失资源配置的资格时，往往会利用会计选择权重组报表业绩，以实现其在股票市场上的再筹资。因此，证券监管部门应加大对上市公司特别是巨额亏损公司会计选择权的监管力度，提高上市公司信息披露的透明度，强制上市公司披露会计选择对利润的影响程度。对于严重违反有关法规操纵损益的行为，应予以严肃查处，以确保上市公司的质量和整个证券市场的健康发展。从证券监督管理部门应从企业信息披露的相关性、可靠性以及披露的信息含量上加强管理与监督，作为上市公司监管部门的证监会应加强信息披露的监管力度，对未按规定进行披露的上市公司应予以严惩。此外，还要进一步完善信息披露的格式与内容，充分披露除财务信息外的其他决策所需信息，尽可能传达出上市公司的真实价值与风险。 　　我国上市公司进行盈余管理的主要动机在于应付证券市场的特殊监管政策。证监会将股票发行从原先的额度制改为核准制，这一市场化的举措在一定程度上削弱了新股定价方面进行盈余管理的诱因。今后，应继续深化股票发行制度的市场化与科学化改革，积极推行主承销商保荐制度，在满足充分披露要求下，均可公开发行股票。对于上市公司配股资格的规定，应扩充配股的盈利指标，建立由多个指标构成的指标体系。比如，可设想先按行业性质为不同行业分别确定其净资产利润率的下限，企业要申请配股，必须连续三年达到设定的下限，并同时高于同行业全部上市公司净资产利润率的平均值，此外，再辅以一些其他财务指标作为控制参数，如主营业务利润占利润总额的比例，经营活动现金净流量占利润总额的比例等。对于股票暂停上市和终止上市，也要改变以连续三年亏损作为衡量的充分条件，应结合其他一些因素综合加以判断，如公司的生产经营活动是否已处于严重的非正常状态；或资不抵债；或有屡教不改的严重违法违规行为；或被注册会计师出具否定意见或拒绝表示意见的审计报告等。 　　三、完善会计相关法规政策的