高龄产妇家庭理财规划.docVIP

高龄产妇家庭理财规划 　　编写　孙晓宇 　　 　　理财案例 　　 　　徐女士是位工程师，月收入6000元，她和先生2003年离开天津到上海工作。先生月收入15000元，两人每月有现金结余6000元左右。今年35岁的徐女士将在10月生下宝宝。 　　 　　家庭资产情况 　　 　　徐女士夫妇在上海没有买房，每月房租1500元。两人在天津为自己和父母共购置了两套房产，目前市场价值总计180万元，每月还贷4000元。从2007年年中开始，每月基金定投4000元。 　　在年度性收支方面，徐女士和先生年终奖金共35000元，徐女士个人保险费支出5000元，投保了寿险10万元、意外险20万元及女性健康险5万元。先生没有投保商业保险。 　　 　　 　　理财目标 　　 　　1.徐女士和先生一直希望有自己的代工具，两人正用天津一套住房办理抵押贷款17万元用于购车。 　　2.为今年诞生的宝宝准备生育、抚养资金。 　　3.3年内在上海购置一套房产，用于自住，价格控制在200万元以内。 　　4.为先生配置商业保险，为宝宝选购婴儿保险。 　　 　　家庭需求分析 　　 　　徐女士夫妇投资的股票、基金，目前市值90余万元，包括了到目前为止的收益。另外，目前现金及活期存款有1万元。由此看，二人有一定资产累积。 　　1.购车：徐女士已选择贷款购买，按照17万元每月摊还4000元左右来看，他们选择了4年期，7.74％的贷款基准利率。扣除因提前还款4万元而减少的房贷摊还，每月会增加约3000元支出。 　　2.子女出生：出于对高护理标准和新生儿应急事件的考虑，这个目标至少需要准备一次性资金5万元。因子女教育金储备、生活支出而需要的月支出应在每月1000元以上。 　　3.3年内上海购房：以3年后为时点，在不考虑投资收益的情况下支出200万元购买上海的房产(包括税费、装修)，至少需要92万元的贷款。按照目前5年期以上的优惠利率和最长期限30年计算，需要每月摊还5900元。如果家庭3年内每年投资收益率能够达到10％，3年末的可用资产将为164万元，每月摊还为2300元。此时每月租金取消，若减少定投，在上海购房的目标基本上也能实现。 　　4.保险需求：建议徐女士及其家人按照以下顺序选购保险：先生中短期的定期寿险(趸缴)、孩子两全险(包括意外伤害和教育年金返还，期缴)，简单覆盖保障的话，总保费支出可控制在趸缴5000元／年、期缴1000元／月以内。 　　 　　目标规划建议 　　 　　1.子女出生和保险需求刚性较大，建议尽量足额配置，满打满算。该部分资金应事先准备，不宜投资于风险市场，因此目前的高风险投资结构需要逐步调整，以增加流动性。 　　2.对于购房需求，如果刚性大(比如工作地在上海等)，则可以采取保守的投资策略，获得年均6％－8％的稳健收益，并可考虑届时采取出售或出租异地一处房产，或者降低购房金额等措施。如果弹性较大，那么可采用积极投资策略，通过1－2年的收益情况和房产市场情况来判断是否执行该目标。从房地产市场发展的角度出发，我们建议在2－3年后在上海购买房产，因为该市场近两年将面临结构调整和政策压力，届时可能会出现比较好的购买时点。 　　3.除徐女士提到的需求外，我们建议可在购房计划实现后启动养老计划。因为从资金储备上来看，购房会是一项很大的支出；从时间上来看，养老金的储备期已经不长。 　　 　　资产配置建议 　　 　　由于徐女士家庭的大部分目标都集中在3年内完成，因此虽然本身风险承受力较强，但仍然不建议进行高风险组合配置。在目前市场环境下，可通过一些中低风险组合实现收益。具体 　　建议如下： 　　1.现有投资组合中海外基金(QDII)比例过高，在次贷影响仍然没有明朗化之前，海外市场(除新兴市场)的风险较大，且该类产品普遍流动性较差，不适合中短期投资。 　　2.作为入市时间不长的投资者，股票配置比例过高。尤其是目前，应尽量利用基金、理财产品等间接投资的手段投资。 　　3.对于月结余，建议进行增强型债券基金的投资，该类基金可进行新股和债券投资，且大多没有费用支出，有高流动性、中等收益、低风险的特点。以此来逐步积累短期目标所需的资金和增加备用金的储备。 　　4.对于年终结余和11万元余款，可以单笔投资于打新类理财产品，每期应不超过半年。 　　5.对于现有的股票和基金组合，应根据具体市场和基金品种来判断是否需要退出或转移投资。考虑到成本因素，不建议大幅调整。 　　 　　家庭保障建议 　　 　　1.加强徐先生的保障是目前家庭理财的当务之急，而且应选择高额保障的保险。同时考虑到成人所需要的保障额度会发生变化，可采用短期定期寿险(3－5年)以灵活加保或减少保险额度。 　　目前徐女士已经拥有了