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农民合作组织金融功能拓展研究 　　摘要:农民合作组织可以较大幅度地降低金融机构和农民之间的交易成本,是未来我国农业产业化发展的重要载体,承载着巨大的农村金融市场。农民合作组织是当前规避农村金融风险的理想载体。农民合作组织的金融中介功能应定位于资源聚集、降低交易成本、解决信息不对称、金融风险规避和管理等方面。 　　关键词:农民合作组织;金融功能;金融中介 　　中图分类号:F830.61 文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)14-0086-02 　　 　　一、金融中介理论与启示 　　(一)主要金融中介理论 　　1.降低交易成本的金融中介理论。这种理论的代表者格利、肖、Tobin、G.J.Benston和C.W.Smith认为,金融中介存在的原因和发展基础在于能够降低交易成本,金融中介降低交易成本的主要方法是利用技术上的规模经济和范围经济,即具备专业化生产的规模经济、更容易以低成本获得大量信息和减少搜寻信息的成本三大优势。 　　2.信息不对称的金融中介理论。运用信息不对称来解释金融中介的存在,是20世纪70年代金融中介理论的热点。信息不对称分为事前和事后两种,会导致逆向选择和道德风险问题,两者都会导致金融市场失灵,产生对金融中介的需要。这种理论的主要代表人物Leland、Pyle和Diamond对事后信息不对称问题进行了深入探讨。Diamond提出了金融中介的委托监督理论。他们认为,金融中介对信息不对称问题的克服仍然是基于其在处理信息方面的规模经济效应。 　　3.风险管理和参与成本的金融中介理论。这种理论的部分学者从风险管理的视角对金融中介存在的必要性进行了研究。A1len和Santomero认为,金融中介本质上是出于风险管理的目的而积极地和他们的客户交易风险以及为客户交易风险,通过金融交易来消除或至少通过风险转移而实质性地减少风险。金融中介通过大规模地交易风险并从事风险管理,创造现金流稳定分布的产品为顾客减少参与成本,正如Merton所说,金融中介可以通过动态交易战略创造大量的合成资产,以最低成本有效地分配风险。 　　(二)对农民合作组织金融功能发挥的启示 　　1.农民合作组织可以较大幅度地降低金融机构和农民之间的交易成本。科斯理论认为,市场运行是???成本的,通过形成一个组织,并允许某个权威来支配资源,就能节约某些市场运行成本。金融机构和农民之间的金融交易同样面临交易成本问题。对农村金融机构来说,农民向农村金融机构提出贷款申请,金融机构必须对申请农民进行信贷资格审核,如果对每个申请农民都进行相应的资质审核并监督贷款人生产和还贷等会导致高额的交易成本。对农户来说,金融机构会根据其提供的抵押资产和信誉对申请贷款金额进行严格控制,贷款申请的成功率较低,即使申请成功,还要面临抵押担保难等较多问题。而金融机构放贷给农民合作组织可以避免对单独的一家一户的农户审核,对形成规模的农民合作组织监督比较容易,交易成本降低。此外,由于农民合作组织的信誉比单一农户的信誉度高,放贷风险降低。同时也可以确保贷款用在农村经济发展上,避免非生产性借贷。因此,金融机构更愿意放贷给农民合作组织,同时农民也愿意通过合作组织获得金融机构的贷款,从而避免金融机构繁琐的贷款审核,也可以提高贷款的获得率。 　　2.农民合作组织是未来我国农业产业化发展的重要载体,承载着巨大的农村金融市场。我国广大农村拥有9亿人口,占全国人口总数的70%以上,因此,我国的农村金融市场不可忽视。当前,中国农村金融机构的业务份额不足中国银行业的15%,资本实力、服务力量、覆盖面积远不能满足农村需求。据测算,2000―2003年,每年都有超过5 000亿元的农村资金需求得不到满足;2004―2005年,这一数字又扩大到了8 000亿元。2006年12月,银监会出台了开放农村金融市场的政策,特别是近两年来,全国各地相继开始了开设村镇银行的试点。面对如此潜力巨大的农村市场,连一些外资银行都跃跃欲试。与此同时,农民合作组织作为实现我国农业产业化发展的一支重要力量,是我国农村经济实现战略性转型不可或缺的载体,因此,要有效地开放和占领农村金融市场,不充分利用农民合作组织的中介和桥梁作用肯定是一种策略上的失误。 　　3.农民合作组织是当前规避农村金融风险的理想载体。近年来,随着我国市场经济的发展,农户小规模生产与市场之间的矛盾逐渐突出,单一农户生产的盲目性、对自然风险和市场风险的抵御能力低等劣势更加明显。金融机构因为与农户之间信息不对称、农户普遍缺乏抵押物、农户以非生产性借贷为主这些主要问题,不得不考虑自身风险,导致金融机构对农户的惜贷心态。虽然国家出台了一系列金融支农政策,但在金融市场化情况下,在政策落实上往往达不到理想的目标要求。然而,农民合作组织可以在这种两难