IPO上市实务之四-创业板上市方案 发行上市——企业实现跨越式发展的最佳选择.pptVIP

公司治理问题 很多民营企业均是一人创业或是夫妻、家族创业，其内部管理人员大都有亲属连带关系，公司股东会、董事会、监事会等机构从未设立或者形同虚设，重大决策缺少必要的程序，产生很多较大的投资和经营风险。 解决该问题主要依靠券商、律师为企业建立一套完整的公司治理结构和相关制度，并且要求企业在日常运营中予以贯彻。同时，选派合适的高管，实现管理的提升。 募投项目问题 企业成长的初期主要依靠自有资金的积累和部分的银行贷款，发展速度较慢，设备和固定资产是逐年投入，相对比较谨慎。而发行上市后将募集一大笔无须偿还的股权资金，如何使其发挥最大的效益一个重要问题。 券商会与企业进行充分的沟通，为企业设计未来的发展框架，包括产品的发展方向、销售网络的拓展、产能的扩张速度等，并据此为企业提供募集资金的使用计划，确保资金使用的效益和安全。 发行上市需要解决的主要问题 * 技术优势 商誉优势 渠道优势 成长优势 产业政策优势 我们认为拟上市公司除了具有通过发审会审核所应具有基本条件之外，还应具有诸多吸引资本市场投资者的独特优势。 竞争优势 公司有利于上市的优势 * 体制优势 创业板上市—企业实现跨越式发展 第四部分 创业板简介 创业板发行基本情况 创业板上市有力促进企业发展 * 创业板是地位次于主板市场的二板证券市场，以NASDAQ市场为代表，在中国特指深圳创业板。 创业板在上市门槛、监管制度、信息披露、交易者条件、投资风险等方面和主板市场有较大区别，可以为暂时无法在主板上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间，能够起到扶持中小企业，尤其是高成长性企业的作用。可以说，创业板是一个门槛低、风险大、监管严格的股票市场，也是一个孵化科技型、成长型企业的摇篮。 2009年10月30日，酝酿多年的创业板正式开板，首批28家创业板公司在深交所集中挂牌上市，掀开中国证券市场新纪元。 创业板简介 * 创业板是地位次于主板市场的二板证券市场，以NASDAQ市场为代表，在中国特指深圳创业板。 创业板在上市门槛、监管制度、信息披露、交易者条件、投资风险等方面和主板市场有较大区别，可以为暂时无法在主板上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间，能够起到扶持中小企业，尤其是高成长性企业的作用。可以说，创业板是一个门槛低、风险大、监管严格的股票市场，也是一个孵化科技型、成长型企业的摇篮。 2009年10月30日，酝酿多年的创业板正式开板，首批28家创业板公司在深交所集中挂牌上市，掀开中国证券市场新纪元。 创业板简介 * 创业板上市企业的“三高六新” 我国的创业板并无对企业经营种类的严格限制，但不可否认，业内对于企业的软件条件还是有一定的共识的，即，具备新经济、新服务、新农村、新能源、新材料、新商业模式以及高成长、高技术、高增值性的企业更容易上市。 创业板简介 * 创业板发行基本情况 创业板上市公司行业分布 创业板上市公司2009年底共有36家，到2010年底则突破了150家，截止到2011年11月9号，创业板上市公司271家，占上交所上市公司的19.8%，上市公司总市值达到8973亿元，占深交所总市值55.1%，上市公司流通市值总值达到2937亿，占深交所流通市值5.76%。 在创业板上市企业中，绝大部分分布在先进技术制造业、信息技术、社会服务业、文化传播业等高技术行业。其中制造业占66%，信息技术业占19%，社会服务业占5%，传播文化业占3%，以上四个技术含量高的行业占比为93%。 * 创业板发行基本情况 创业板上市公司地区分布 短短两年时间，创业板271家上市公司在西起新疆、东到江浙、北至内蒙、南达云南的广阔土地上，激励创新创业的火种燃遍了全国26个省市自治区。虽然，60%以上的公司集中在北京、广东、浙江、江苏、上海等经济发达地区，但在广大中西部地区，大部分省市都已经取得了突破。 在经济发达地区，创业板公司充分利用资金优势加大科技投入，吸引优秀人才，积极开拓市场，引领创新，正成为地方转变经济增长方式的中坚力量。在经济欠发达地区，创业板公司的上市示范效应，增强了地方企业创新、创业的信心，部分公司已经成为推动地方发展区域特色经济的领头羊。 * 创业板发行基本情况 创业板上市公司地区分布 城市 家数 城市 家数 城市 家数 城市 家数 城市 家数 北京市 37 天津市 4 肇庆市 2 惠州市 1 泰州市 1 深圳市 32 珠海市 4 淄博市 2 江门市 1 通化市 1 上海市 22 金华市 3 安庆市 1 焦作市 1 温州市 1 杭州市 14 汕头市 3 包头市 1 酒泉市 1 乌兰察布 1 苏州市 11 石家庄 3 沧州市 1 开封市 1 乌鲁木齐 1 广州市 7 烟台市 3 常德市 1 昆明市 1 芜湖