基金管理公司投资风险管理能力评级.PDFVIP

联合资信评估有限公司 信用研究 第9 期 基金管理公司投资风险管理能力评级 1998 年 3 月我国开始推出规范的封闭式证券投资基金 迄今已运行四年多 证券投 资基金的出现 在我国证券市场中产生了重大影响 由于各基金管理公司的操作风格及 风险管理能力的差异 基金的价格开始分化 基金投资风险已逐渐显现 目前投资者比较看好基金 关注基金的稳定性与成长性 关心所投入的资金能够获 得多少回报 关注这些基金是由哪家基金管理公司管理的 其投资风险管理能力如何 基金管理公司的投资风险管理能力直接关系到基金的风险程度和投资回报 联合资 信评估有限公司开展的基金管理公司投资风险管理能力评级是对基金管理公司的治理结 构 经营策略 风险控制机制 证券投资分析能力以及所管理基金的投资收益与稳定性 的综合评价 评级结果有利于投资者了解各基金管理公司的投资风险管理能力 以选择 合适的基金管理公司和基金投资对象 在 2002 年 3 月 20 日证监会关于 证券评级业务管理办法 征求意见稿中 把证券 投资基金管理公司评级作为证券机构评级的业务种类之一 一 我国基金现状 自1998 年 3 月中国证监会批准成立首批基金管理公司以来 我国已批准成立了 18 家基金管 理公司 其中3 家正在筹建之中 基金管理公司的基本情况见表1 在沪深上市的投资基金共有51 只 开放式基金5 只(其中2 家为2002 年新成立的) 基金面值936 亿元 基金的基本情况见表2 从上可见 在短短的几年内 我国基金发展速度很快 目前基金市场已形成一定的规模 而且这 种发展势头还将持续下去 表 1 基金管理公司一览表 管理基金 管理基金 管理基金 序号 公司名称 批设时间 数量(只) 名称 面值(亿元) 开元 天元 隆元 1 南方基金管理有限公司 5 95 金元 南方稳健 金盛 金泰 金鑫 2 国泰基金管理有限公司 5 82 金鼎 国泰金鹰 兴科 兴安 兴华 3 华夏基金管理有限公司 6 兴和 兴业 华夏 97 成长 安久 安信 安顺 4 华安基金管理有限公司 5 107 安瑞 华安创新 裕隆 裕华 裕泽 5 博时基金管理有限公司