《金融学》陈健-西安交通大学出版社-第5章-商业银行.ppt

（2）持续期缺口管理 ①持续期的概念 持续期（Duration）也称为久期，是指固定收入金融工具的所有预期现金流入量的加权平均时间。持续期反映了现金流量的时间价值。持续期是固定收入金融工具的所有预期现金流入量的加权平均时间，或是固定收入金融工具未来的现金流量相对于其价格变动基础上计算的平均时间，计算公式为（D为持续期；T为各现金流发生的时间；Ct为金融工具第t期的现金流或利息；F为金融工具面值（到期日的价值）；n为该金融工具的期限；I为市场利率；P为金融工具的现值） ? ②持续期缺口管理 持续期缺口管理就是银行通过调整资产与负债的期限与结构，采取对银行净值有利的久期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。 当市场利率变动时，不仅仅是各项利率敏感资产与负债的收益与支出会发生变化，利率不敏感的资产与负债的市场价值也会不断变化。持续期缺口管理就是银行通过调整资产负债的期限与结构，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。 持续期缺口是银行资产持续期与负债持续期和负债资产系数乘积的差额，用公式表示为：DGAP为持续期缺口，DA为资产持续期，DL为负债持续期，U为负债资产系数。 （四）资产负债外管理理论 资产负债外管理理论主张银行应从正统的负债和资产业务以外去开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉。在知识经济时代，银行应发挥其强大的金融信息服务功能，利用计算机网络技术大力开展以信息处理为核心的服务业务。 该理论认为，银行在存贷款业务之外，可以开拓多样化的金融服务领域，如期货、期权等多种衍生金融工具的交易。还提倡将原本资产负债表内的业务转化为表外业务。 四、商业银行风险管理的指标 依据中国银监会颁布的《商业银行风险监管核心指标（试行）》，风险监管核心指标分为三个主要类别： 风险水平类指标：衡量商业银行的风险状况，以时点数据为基础，属于静态指标，包括信用风险指标、市场风险指标、操作风险指标和流动性风险指标； 风险迁徙类指标：衡量商业银行风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态指标，包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率； 风险抵补类指标：衡量商业银行抵补风险损失的能力，包括盈利能力、准备金充足程度和资本充足程度三个方面。 （一）风险水平类指标 1.流动性风险指标 衡量商业银行流动性状况及其波动性，包括流动性比例、核心负债比例、流动性缺口率指标，按照本币和外币分别计算。 （1）流动性比例 （2）核心负债依存度 （3）流动性缺口率 2.信用风险指标 （1）不良资产率 （2）不良贷款率 （3）单一集团客户授信集中度 （4） 单一客户贷款集中度 （5）全部关联度 3.市场风险指标 衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度。 （1）累计外汇敞口头寸比例 （2）利率风险敏感度 4.操作风险指标 衡量由于内部程序不完善、操作人员差错或舞弊以及外部事件造成的风险，表示为操作风险损失率，即操作造成的损失与前三期净利息收入加上非利息收入平均值之比。 （二）风险迁徙类指标 衡量商业银行风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态指标。风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率。 （三）风险抵补类指标 衡量商业银行抵补风险损失的能力，包括盈利能力、准备金充足程度和资本充足程度三个方面。 1.盈利能力 （1）成本收入比率 （2）资产利润率 （3）资本利润率 2.准备金充足程度 （1）资产损失准备充足率 （2）贷款损失准备充足率 3.资本充足程度 （1）资本充足率 （2）核心资本充足率 第四节 商业银行存款货币的创造 一、几个相关的概念 （1）原始存款：是以现金方式存入银行的直接存款，也就是商业银行吸收到的能够增加其准备金的存款。 （2）派生存款：是由商业银行用转账方式来发放的贷款、贴现或投资等业务活动引申而来的存款，又称为衍生存款或虚假存款。简言之，由商业银行的贷款转化而来的存款就叫派生存款。 （3）存款准备金 ①概念 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。 存款准备金率：中央银行要求的存款准备金占金融机构存款总额的比例。 ②构成 包括法定准备金和超额准备金两部分。法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。 二、存款的创造过程与原理 1.假定前提 （1）每家银行只保留法定存款准备金，其余部分全部贷出，超额存款准备金为零。 （2）客户的一切款项均存入银行，不提取现款。 （3）法定存款准备率为20%。 2.派生创造过程 3.派生倍数