浅谈如何有效规避海外石油钻井工程项目外汇风险.docVIP

浅谈如何有效规避海外石油钻井工程项目外汇风险 　　［摘 要］汇率波动的频繁性、不规则性，对任何一个国际化经营的企业都会带来不确定的外汇风险。因海外石油钻井工程项目所处市场环境的特殊性，对其来说更是如此。因此，海外石油钻井工程项目应建立有效的外汇风险控制机制就显得很有必要。 　　［关键词］海外石油；钻井工程；外汇风险 　　［中图分类号］F470.22 ［文献标识码］A ［文章编号］1005-6432（2011）15-0126-02 　　 　　近年来随着国家能源战略的确定和逐步实施，国内石油钻井企业也越来越加大了海外承揽钻井工程的步伐。但是，由于国际汇率波动，亦使众多海外石油钻井工程项目面临较大的外汇风险，不可避免地影响了海外石油钻井项目的健康与可持续发展，因此清醒认识与规避海外钻井的外汇风险很有必要。 　　1 海外石油钻井工程项目外汇风险的特征 　　国际形势千变万化，再加之产油国政权更迭、经济波动，外汇风险的特殊性显而易见。另外，石油钻井企业跨国开发项目投资回收期长，从招投标开始到项目工程结束，一般需要几年甚至更长的时间才能收回投资。在这期间，会出现许多企业不可控制及难以预测的因素，带来了海外石油钻井企业外汇风险的复杂性。 　　2 当前海外石油钻井工程项目外汇风险控制存在的问题 　　（1）缺乏外汇风险意识。我国石油钻井工程企业由于从事国际业务时间不长，企业对于国际工程服务中可能面临的外汇风险常抱有侥幸的心理，对汇率风险缺乏深刻认识。体现在企业财务活动管理中，很多海外施工的石油钻井项目缺乏配套的外汇风险控制管理体系。 　　（2）运用金融工具防范风险能力不足。防范汇率风险是一项技术性较强的业务。当前在市场汇率发生较大波动时，企业不能够运用金融衍生工具来规避汇率变化，给企业带来了外汇风险。 　　（3）缺乏外汇风险管理人才。在实际经营中，企业财务人员由于不具备专门的国际金融知识，也就无法在国际市场中利用有效的手段对企业面临的外汇风险暴露头寸进行对冲。 　　3 海外石油钻井工程项目外汇风险规避的原则 　　（1）总体导向原则。全局性的风险管理是保障企业可持续发展的大事。风险控制的重要性，尤其是有海外钻井工程项目的石油企业外汇风险控制的重要性更是自不待言，否则企业就可能在国际激烈的市场竞争中被淘汰。 　　（2）合法性原则。作为一个主权国家，为维护本国人民的利益，和保护投资者的合法权益，就要确保外汇风险会计处理的真实性，以国家的法律、法规和相关制度为依据，认真执行国家的财经制度，不能人为地调整和改变外汇风险确认、计量和披露的合法性。 　　（3）及时性原则。当海外石油钻井工程项目在出现外汇风险时，且外汇损失达到一定限额时，企业会按部就班层层上报相关情况，等待上级指示，期间信息的传递常有滞后性，有时甚至会导致最后的外汇损失更加严重。因此，及时性原则在海外石油钻井工程项目外汇风险规避中显得尤其重要。 　　4 海外石油钻井工程项目外汇风险规避的方法 　　第一，加强外汇风险控制人才的培养。做好外汇风险管理的基础专业人才的运用和储备，改变目前许多企业把外汇风险管理职能交由财务部门代为履行的状况，加快储备国际金融专才，提高企业外汇风险管理能力。 　　第二，建立外汇风险控制制度。在思想意识上，要增强我国海外石油钻井企业的外汇风险意识，尤其是要增强企业领导人员的外汇风险意识。在机构设置上，应该设立专门的外汇资金管理部门，配备具有专门国际金融知识的管理人员，负责外汇资金及外币应收应付款项的收支，并负责直接向董事会报告外汇风险的暴露情况。 　　第三，选择好合同货币。合同货币是指在签订的对外服务合同中所使用的计价结算或者计值清偿的货币。选择哪一种货币作为合同结算货币看似很简单，其实不然，它直接关系到签约双方的经济利益和经营成果，一笔有利的贸易往往因为签约货币选择不当，结果造成了较大的经济损失。因此，在签订合同时选择好合同货币是防范外汇风险的首要步骤。 　　若我国与对方国家之间有贸易支付协定，则应使用协定中所规定的货币。如无支付协定，一般应选用“可兑换货币”，即可以在国际外汇市场上自由买卖的货币，也称自由外汇。如我国出口商品原用人民币报价，外商要求我国用另一种货币报价。在折成外币价格时应以人民币买入价折算。我国出口商品按外币价格折成人民币对外报价时，应以人民币卖出价折算，这样对我国石油钻井企业有利。另外，进出口或对外借贷尽量使用本国货币，以避免本国货币在美元及其他币种之间的兑换问题，从而完全避免外汇风险。 　　第四，石油钻井企业应适当使用外币债务和投资方法规避外汇风险。我国海外石油钻井工程企业可以逐步利用外币债务进行风险防范，不应仅仅把外币债务当作是一种融资的手段，还应该把它当作一种规避风险的工具，比较典型的外币债务法有借款法