泰坦科技-全国中小企业股份转让系统.PDF

上海泰坦科技股份有限公司 公开转让说明书 上海泰坦科技股份有限公司 公开转让说明书 推荐主办券商 二零一五年十一月 1-1-1 上海泰坦科技股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-2 上海泰坦科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 投资者在评价公司本次在全国中小企业股份转让系统公开转让的股票时，除 本转让说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下 述各项风险根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，该排序并不表 示风险因素依次发生，但可能直接或间接对公司生产经营状况、财务状况和持续 盈利能力产生不利影响。公司业务发展过程中的主要风险如下： （一）财务风险 1、毛利率下降的风险 2013 年度、2014 年度以及 2015 年 1-5 月份，公司的综合毛利率分别为 29.38% 、23.54%和25.85% ，整体呈现下降的趋势。 目前，公司正处于从自营产品为主的产品型公司向平台型公司的转变过程 中，随着自营产品的比重逐步降低，第三方品牌产品比重逐步升高，公司综合毛 利率将可能会面临继续下降的风险。 2、存货余额较高导致存货损失的风险 2013 年12 月31 日、2014 年12 月31 日和2015 年5 月31 日，公司存货余 额分别为6,685.01 万元、6,895.64 万元和7,030.18 万元，占各年末总资产比例分 别为40.76% 、39.20%和30.54%，存货在资产中的占比较高。公司存货余额主要 是科研试剂、科研设备及耗材等库存商品，公司在各期末对存货进行全面清查， 测试，未发现由于遭受损毁、陈旧过时失效或市价低于成本等原因而需计提存货 跌价准备的情况。但是，如果出现技术更新，或者随着存货余额及品类的增加而 相应的测试或管理滞后，可能出现存货跌价损失的风险，从而对公司的经营业绩 和财务状况产生不利影响。 3、应收账款发生坏账的风险 2013 年12 月31 日、2014 年12 月31 日及2015 年5 月31 日，公司应收账 款净额分别为2,479.46 万元、3,212.43 万元和4,314.14 万元，占各期末总资产比 例分别为15.12%、18.26%和18.74%。公司已按照既定会计政策在期末对应收账 1-1-3 上海泰坦科技股份有限公司 公开转让说明书 款计提了相应的坏账准备。但是，随着应收账款余额的增加，如果客户出现财务 状况恶化或无法按期付款的情况，将使公司面临坏账损失的风险，从而对公司的 经营业绩和财务状况产生不利影响。 4、非经常性损益占比较高的风险 2013 年度、2014