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浅析中小企业融资难成因与对策 　　摘要:近二十年来,中小企业已成为国民经济发展的重要力量,成为推动市场经济改革的重要动力之一。然而,中小企业与大企业相比,在资金可得上存在资金紧张、融资等困难,这已成为当前制约中小企业发展的主要因素。分析了中国中小企业的融资现状和原因,并提出了解决的政策建议。 　　关键词:中小企业;融资;对策 　　中图分类号:F832.5文献标志码:A文章编号:1673-291X(2009)15-0067-02 　　 　　近年来,中国中小企业有了长足的发展,其整体素质和对国民经济的贡献率不断提高,特别是在扩大就业,满足人们多样化和个性化需求,实现社会专业化协作,培育企业家,技术创新等方面发挥出日益重要的优势和作用。但就其整体状况和发展趋势看,资金供应难以满足资金需要的状况将长期存在,资金紧张、融资困难会相当长时间内成为中小企业发展的主要难题。 　　 　　一、中国中小企业融资的???状 　　目前,中国中小企业已超过1 200万家,中小型工业企业在全国工业总产值和实现利税中的比重分别为70%和45%左右,并提供了大约75%的城镇就业机会。但从金融对中小企业的支持来看,占全国企业总数99%以上的中小企业占有的贷款资源不超过20%,其他融资方式几乎与中小企业无缘。然而,相对于中国4 200万家中小企业来说,90%的融资仍是来自银行,融资仍是困扰中小企业发展的瓶颈问题。作为整体来看,中小企业成为中国进一步改革、开放和发展的基础性力量;但从单个中小企业本身来看,由于他们的规模小、实力弱、抗风险能力低,在与大企业竞争中处于劣势,在金融市场融资时也处于弱势。这种“强位弱势”的现状,使社会的需要和中小企业的生存之间存在巨大的反差。 　　 　　二、中小企业融资难的成因分析 　　(一)中小企业自身的原因 　　1.规模小、技术水平低、抗风险能力差。由于中小企业规模不大,技术水平低,抵御风险的能力较差,并且中小企业债务总额中不良债务的比例很大,逾期贷款、呆滞贷款、呆账贷款等呈上升趋势,在资金利税率、权益利润率、成本费用利润率等指标上,比大型企业落后得多,大大降低了中小企业的资信等级,从而加剧了中小企业的融资难问题。 　　2.管理不规范、制度不健全、信用等级低。中国中小企业中大多数企业财务管理不规范,制度不健全,财务报告随意性大,真实性差,透明度不高,缺乏信誉积累,信用等级低,难以满足银行所需要的贷款条件。 　　3.自身资金实力弱、短期行为严重。中小企业自身资金实力弱, 自我积累意识差。有些中小企业盲目性大,没有清晰的经营目标和独特的经营方向,短期行为严重。有的企业看别人干什么项目赚钱,就盲目跟从,不考虑市场的容量。有的企业在上一个项目时,在资金没有落实和到位的情况下,就仓促上马,超出自身的承受力;或是把宝押在银行解决贷款上,在银行无法解决贷款时,企业进退两难,骑虎难下。 　　4.中小企业的所有制结构不利于银行与企业间信用关系的建立。中国中小企业以民营企业为主,中国的民营中小企业在融资环境还会遇到所有制方面的歧视问题。在国有专业银行改制之前,为了帮助国有大中型企业脱困,政府指令国有银行向国有大中型企业贷款。民营中小企业为了融资只能走向非正规借贷市场,而非正规借贷市场由于其非法性,利率过高,阻塞了很多民营中小企业通过非正规借贷市场融资的渠道。 　　5.银企信息不对称和银行的不利选择。不利选择是金融市场上的一个普遍存在的问题。不利选择产生的主要原因在于信息不对称和道德风险。中小企业的信息基本上是内部化的、不透明的,银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得中小企业经营管理等方面的信息,以证明中小企业的偿还贷款的能力。 　　(二)金融机构方面的原因 　　1.银行体系高度集中,中小金融机构很不发达。在中国现行的金融体制中处于主导地位仍然是国有银行和国有控股银行,以民营经济为主体的中小企业在融资体制中自然处于不利地位。而中小银行及民间金融机构数目少、规模小、资产实力弱、风险承受能力差, 并且在经营业务上受到一定的行政控制, 无法取得与国有商业银行、外资银行同等的“国民待遇”。 　　2.中国存在不合理的存款准备金付息制度。中国是世界上唯一还对商业银行的存款准备金支付利息的国家。由于银行存在着收益底限,即上存央行的利息收入,商业银行宁愿将存款上存至央行获取利差较小的无风险收益,而不会去做风险贷款。 　　3.商业银行制定的信贷政策和考核奖励制度,只集中于风险极低的少数优质客户。银行把目标锁定在几个重要行业、重要企业上,并且银行对分支机构的考核,利息收入和坏账是分开的,即使新发生的效益足以覆盖新发生的信贷损失,上级也不会减轻对发生坏账的责任处罚。造成信贷人员自然没有积极性对风险较高的中小企业上浮利率发放贷款。