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论存款保险制度在中国确立 　　摘要：存款保险制度作为金融安全保障的三大制度之一，其防范、分散风险的独特功能，在经济状况和金融体系稳定的条件下，设计良好的存款保险制度可以有效地保护存款人的利益，维护公众对银行体系的信心，同时它与央行的最后贷款人职能及银行业监管的其他措施相辅相成，共同组成了银行系统的“安全网”，防止个别银行的危机扩散而引发银行挤兑与金融危机，从而有利于维护金融业整体稳定。存款保险制度还能加强对金融业的监管力度，减轻中央银行的负担，保障整个金融体系的稳定。 　　关键词：存款保险制度；金融安全；道德风险；逆向选择 　　中图分类号：F840.69 　　文献标志码：A 　　文章编号：1673-291X(2007)10-0089-03 　　 　　一、存款保险制度的涵义及其国际实践 　　 　　存款保险制度是指在金融体系中设立保险机构，各存款性金融机构强制地或自愿地按照所吸收存款的一定比例向该保险机构交纳保险费，当投保机构出现支付危机、破产倒闭或其他经营危机时，由保险机构向其提供流动性资助，或代替破产机构在一定限度内对存款人支付存款的一种特殊保险制度。 　　存款保险的历史可以追溯到1929―1933年的世界经济危机期间。美国是全球首个正式建立存款保险制度的国家。此后发达国家纷纷效仿，截至2003年，全球已经有88个国家建立存款保险制度。存款保险制度在全球的盛行，主要基于其独特的功能。 　　 　　二、存款保险制度的功能及其实效分析 　　 　　现代商业银行建立在部分准备金制度基础之上，作为信用中介的银行，其基本特征是高风险性和不稳定性，即银行大部分资金是以负债的形式吸收的机构和个人存款，银行自有资金所占的比率很小，具有高度的内生脆弱性；由于银行和存款人之间存在信息不对称，如果存款人同时对某家银行失去信心，将会造成挤兑；而商业银行具有特殊性质，银行挤兑会传染给其他银行，甚至会将正常经营的银行卷入其中，严重时会引起一国金融危机。存款保险制度最基本的功能就在于银行破产时，向存款人支付法定赔偿金，保护广大储户利益，总体上增强银行的信用，避免银行被挤???，特别是恐慌性挤兑的发生，维持国家金融局势的稳定。 　　此外，存款保险制度还能加强对金融业的监管力度，减轻中央银行(国际社会的通行做法是央行为商业银行的监管机构，我国是由银监会担任此职)的负担，保障整个金融体系的稳定。存款保险机构除了在必要的情况下，执行赔偿的职责，更为主要的是对日常的银行经营活动进行监督，而且定期对银行的财务状况进行检查，审查其上报的统计报表和账目。当银行管理不善或经营非法、风险较大的业务时，存款保险机构可以提出警告，勒令整改，帮助银行渡过难关，或促成其他银行的并购，从而实现中央银行的监管意图，与中央银行的最后贷款人职能及银行业监管的其他措施相辅相成，共同组成银行系统的“安全网”。 　　与此同时，不容忽视的是，存款保险制度亦是一柄双刃剑，在其制度设计中也可能出现负面效应，主要体现在以下两大方面： 　　1.存款保险制度容易引发道德风险 　　首先，存款保险制度容易引发投保人(银行或其他金融机构)的道德风险。投保人通过与保险机构签订保险合同，将风险转移给保险机构之后，由于保险机构与投保人之间存在着信息不对称，因而前者无法对后者进行完全的监督，投保人就有可能倾向于把存款保险制度视为可靠的依赖，通过高存款利率筹集资金，高风险投资取得高收益弥补筹资成本并猎取高额利润。资金实力较弱而风险更高的金融机构会从存款保险制度中得到实际的好处；而以稳健经营为策略的金融机构会在竞争中受到损害，从而整个金融体系的稳定性会严重削弱[1]。 　　其次，存款保险制度还将诱导存款人忽视投保机构的经营风险。存款人会对存款保险制度产生依赖心理，不再担心存款的安全性，进而对投保机构的经营状况漠不关心。因此，存款保险机构实质上降低了存款人监督投保机构的自我防范意识和自我保护功能，导致效率低下甚至本该破产的金融机构继续存活，从而使金融市场也产生类似“劣币驱逐良币律”的不良竞争。 　　最后，存款保险制度还可能引发管理当局的道德风险。通常，管理当局对不同的问题银行会采取不同的政策，只会有选择地允许一些银行破产。从实行存款保险制度的各国的实践来看，清算大银行成本高，外部负效应大，有时甚至会破坏全球范围的金融体系。故除非特殊情况，存款保险机构只会让一些规模较小、影响范围较小的小银行破产清算，而对绝大多数银行则采用并购或斥资救火的办法处理。这种方法严重违背了市场公平竞争的法则，保护了低效、无效的银行，降低金融市场的效率，甚至可能影响整个社会的经济状态。 　　2.存款保险制度可能发生逆向选择，威胁存款保险制度的可持续性 　　在自愿型、统一费率的存款保险制度中，存款保险制度对经营不善的