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论我国收入差距与经济增长关系及其内在机制 　　内容提要:以省际人均GDP的基尼系数、投资和全国GDP的增长率为变量,本文建立了一个结构向量自回归(SVAR)模型,来探究我国收入差距与经济增长之间的关系及投资在其中所发挥的作用。研究结果表明,收入差距在短期有助于投资,从而有利于经济增长,但从长期看,收入差距对经济增长有害;不论是短期还是长期,经济增长对收入差距的反馈作用都不明显。 　　关键词:收入差距;经济增长;投资 　　中图分类号:F126.2文献标识码:A文章编号:1003-4161(2009)04-0085-04 　　 　　1.引言 　　 　　 收入差距与经济增长的关系研究由来已久。由于不同的理论对收入差距作用于经济增长的机制的假定不同,它们对两者之间关系的看发也不同,甚至完全相反①。在诸多理论中,投资被认为是连接收入差距与经济增长的重要桥梁。一种观点认为由于富人的边际储蓄倾向高于穷人,收入差距扩大会使收入向富人转移,有利于资本积累从而促进经济增长(Kaldor, 1956; Bourguignon,1981)。另一种观点是,收入不平等使更多的人受资本市场的约束而不能有效投资,从而不利于经济增长(Fishman Simhon, 2002; Galor Moav, 2006)。对于我国而言,收入差距与经济增长之间到底存在什么关系?投资又在其中发挥什么作用?学术界的看法并不一致。 　　 Wan Lu Chen (2006)的研究表明,我国的收入差距对投资不利,他们使用分布滞后联立方程模型的模拟结果表明,由于收入差距对投资的不利影响超过了其对教育的有利作用,因此从总体上看,收入差距的扩大有害于经济增长。陈安平(2009a)则认为,我国的收入差距在一定程度上起到了把资源从边际生产力较低的地区转移到边际生产力较高的地区的功效,所以收入差距有助于经济增长,至少从短期来看是这样的。陈安平(2009b)使用面板协整技术分析发现,我国的收入差距、投资与经济增长之间存在稳定的协整关系,但并没有找到投资是收入差距作用于经济增长的纽带的证据。 　　 以上研究对我国收入差距与经济增长的关系及其机制做了有益尝试,但陈安平(2009a)并没有在模型中直接考察收入差距如何影响投资和经济增长,其余两篇文献虽然在模型中引入了投资变量,但都存在一些不足。陈安平(2009b)是分两步来研究该问题,第一步分析收入差距对投资的作用,第二步分析投资对经济增长的影响,通过两步中投资和收入差距变量系数的符号和显著性来判断收入差距是否通过投资而影响经济增长,并没有考虑经济增长对投资和收入差距的反馈作用。Wan Lu Chen (2006)虽然通过联立方程模型考虑了这种反馈作用,但他们更多分析的是变量之间的同期关系,没有考虑变量自身滞后值及其他变量滞后值所产生的动态效应。 　　为了克服这些不足,本文采用结构向量自回归(SVAR)模型,进一步研究我国收入差距与经济增长的关系及其连接纽带。我们之所以使用SVAR模型,是考虑到一方面可以在该模型中通过内生变量的滞后值很方便地分析变量之间的动态反馈关系,另一方面也能在模型识别时通过一些约束条件考虑变量之间的同期关系。具体而言,我们建立了一个包含收入差距、投资与经济增长三个变量的SVAR模型,通过脉冲响应函数(IRF)模拟它们之间的动态关系,探究投资是否是收入差距和经济增长之间关系的一个桥梁。 　　 　　2.SVAR模型 　　 　　对于n个平稳变量y?1,y?2,…y?n,它们之间的动态特征可以用结构向量自回归模型(SVAR)来加以描述②: 　　AY?t=B(L)Y?t-1+e?t(1) 　　其中Y?t为包含n个y变量的(n×1)向量,A是代表变量之间同期关系的(n×n)系数矩阵,B(L)为滞后算子L的(n×n)矩阵多项式 　　B(L)=B(1)+B(2)L+B(3)L2+…+B(P)LP-1(2) 　　其中LjY?t=Y?t-i,p是模型所包含的滞后期,e?t为模型的结构误差项。由式(1)可以解出Y?t,即简约式向量自回归模型(reduced-form VAR): 　　Y?t=C(L)Y?t-1+u?t (3) 　　其中C(L)=A-1B(L),u?t=A-1e?t,u?t是简约式VAR模型的误差项。对于式(3),可以使用最小二乘法进行估计。为了计算结构误差项e?t冲击的脉冲响应函数(IRF),首先根据式(3)写出Y?t的移动平均表达式: 　　Y?t=〔I-C(L)L〕-1U?t(4) 　　假设e?t可以识别,把u?t=A-1e?t代入上式,则有 　　Y?t=〔I-C(L)L〕-1A-1e?t=Θ(L)e?t(5) 　　其中Θ(L)=Σli=0θ?iLi,θ?i为(n×n)结构