第三章 信誉评级与风险分类.doc

第三章 信用评级与风险分类 本章主要介绍信贷分析的三项重要技术：信用评级和信贷风险度、贷款风险分类和项目评估。信用评级是依据一定的标准对信贷对象的信用程度评定不同等级，信贷风险度则是在信用评级的基础上结合具体的信贷条件测算信贷业务的风险程度，信用评级和信贷风险度分析的目的主要是在事前对信贷业务的风险进行控制。贷款风险分类是对已发放的贷款按其风险程度进行分类，目的是对现有贷款的资产质量作出评价。项目评估是专门对固定资产项目贷款的风险进行分析的技术。 第一节 信用评级与信贷风险度 一、信用评级 （一）信用评级概述 信用评级是我国经济体制改革特别是金融体制改革、对外开放的产物，是随着我国金融市场、证券市场的建立健全而诞生的。 1、信用评级的基本概念 信用评级是指根据债务人所在地经济发展程度，政治稳定情况，自身经营水平并结合债务人历史上履行债务的信用情况及其它各种必要因素，对其到期履行债务可能性给予量化的等级指标，信用评级的对象可以是国家、地区、法人、自然人等各类债务承受载体。 2、信用评级的作用 信用评级是对各类企业所负各种债务能否如约还本付息的能力和可信任程度的评估，是对债务偿还风险的评价。信用评级采用定性分析和定量分析相结合的方法，以定性分析为主，定量分析是定性分析的重要参考。信用评级是对被评对象未来偿债风险的评价，从本质上讲，信用评级是一种建立在客观基础上的定性判断。 目前世界上最权威的信用评级体系是美国的“穆迪体系”，但是信用评级不能完全替代经验判断。 3、信用评级的原则 （1）历史原则：对某债务人的信用等级评定是以历史资料为依据的，它通过对各种历史数据与因素的总结，推断出未来债务人履行债务的可能程度。 （2）动态原则：由于信用评级是建立在历史数据与因素基础上的，因此信用评级的标准与结果也是动态的，任何一套信用评级的标准与其得到的结果都有其时效性，不存在一成不变的标准与评定结果，决定被评对象的信用等级后，必须进行跟踪评级，适时作出变更或不变更被评对象信用等级的决定。 （3）辅助原则：由于信用评级模型无法预见诸多的不可测因素，因此任何一套信用评级标准所测定的债务人情况都并非完全准确，评定结果往往也含有主观成分，因此评级结果可以作为重要参考，但不能完全替代经验判断。 （二）我行的信用评级体系 1、体系的分类 我行的信用评级体系（2000版），主要是针对企事业客户设定的，一般来说信用评级体系对行业划分越细致其准确性越高，因为各行业的参考因素的标准是不同的。目前我行的信用评级体系主要分为11个大类，主要为：轻工类、重工类、商业类、房产类、施工类、交通运输类、宾馆服务类、城建开发类、投资管理类、企 名称 对应的行业类别 轻工业 纺织，服装，食品，饮料，烟草，普通机械，家电，家化，电子设备，计算机，通讯设备制造，仪器仪表，造纸，印刷，小型交通工具制造，建材，塑料制品制造，文体用品制造，家具制造 重工业 冶金，矿藏开采，金属加工，石化，化工，化纤，重型机械，电气，造船，飞机制造，汽车制造，军工， 商业 各类批发企业，各类零售业，供销社，粮、油、棉收购、流通、仓储， 外贸企业，商业经纪与代理 房地产业 房地产开发与经营企业，物业管理，房地产经纪与代理 施工 土木工程建筑类企业，建筑公司，工程公司，工程队，道路管线和设备安装企业，装饰装修企业 交通运输 铁路、公路、航空、管道、水上运输业，客运公司，航运公司，航空公司，出租汽车公司，铁路局 宾馆服务 宾馆，饭店，餐饮，旅游（旅游公司，景点开发公司，旅游配套服务企业），娱乐，社区服务 城建开发类 道路，桥梁，机场，隧道，港口，地铁， 投资管理类 各种以短期投资、股本投资和资本运作为主要运营方式的企业， 政府财政背景，作为地方财政投融资窗口的企事业单位 企业化管理的事业单位 电力、煤气、蒸汽和水的生产和供应业，医院，学校，科教文卫，广播电影电视，报刊，传媒业，社团 综合类 从事多元化经营的企业； 邮电，生物医药，养殖，信息咨询服务，软件开发以及其他难以归并类别的企业 业化管理的事业单位类、综合类。其它各项行业的细分与归并情况见附表。 2、体系的分级 一般来说，信用评级将诸多考虑因素融合在一起，按照不同的设定标准，最终计算出评级对象的所得分值，再由所得分值，按事先划定的档次，给予其一定的级别。我行信用评级体系（2000版）将评级对象划分为１３个等级，分别为ＡＡＡ＋、ＡＡＡ、ＡＡ、Ａ、ＢＢＢ、ＢＢ、Ｂ、ＣＣＣ、ＣＣ、Ｃ、ＤＤ、Ｄ、Ｅ级。 其中，ＡＡＡ＋级是最优级； ＡＡＡ、ＡＡ级是优级； Ａ、ＢＢＢ、ＢＢ是良好级；