2不动产债权投资业务简介.pdf

合众资产管理股份有限公司合众资产管理股份有限公司 合众资产管理股份有限公司合众资产管理股份有限公司 不动产债权投资计划业务介绍不动产债权投资计划业务介绍 不动产债权投资计划业务介绍不动产债权投资计划业务介绍 2012年11月 不动产债权投资计划概述 不动产债权投资计划是由保险资产管理公司发起设立,由中国保监会负责 审核备 ，以不动产为基础资产的创新型债务融资工具。 不动产债权投资计划设立要求 投资项目投资项目 项目资质项目资质 投资项目投资项目 项目资质项目资质 商业不动产、办公不动产、与保险业务 地处直辖市、省会城市或者计划单列市 相关的养老、医疗、汽车服务等不动产 等具有明显区位优势的城市 公共租赁住房和廉租住房项目应当经政 府审定 ，权证齐全合法有效，地处经济 实力较强、财政状况良好、人口增长速 度较为稳定的大城市 融资主体融资主体融资主体融资主体 担担担担 保保保保 融资主体融资主体融资主体融资主体 担担担担 保保保保 具有良好的财务能力和偿债能力 ，无重 应具有中国保监会认可的国内信用评级 大违法违规行为和不良信用记录的大型 机构评定的AA级或者相当于AA级以上 企业 的长期信用级别，以及合法有效的信用 增级安排 实务操作中通常参照基础设施债权投资 计划的增信安排 投资期限投资期限 投资额度投资额度 投资期限投资期限 投资额度投资额度 通常为5至10年，不受信用增级条件限 投资额度不受偿债主体净资产规模和项 制 目总预算比例限制 不动产债权投资计划设立的主要环节 根据设立要求， 对拟投资项目 设定债权计划实 保监会审核上 获保监会备案 筛选拟投资项 进行论 ，履 施方案，确定交 报材料，反馈 通知后，进行 目，初步确定 行项目立项程 易结构及要素， 审核意见，必 推介路演，募 债权计划交易 序，立项通过 形成债权计划相 要时做适当调 集达到设定规 结构要素 后即启动尽职 关法律文件，履 整 模，安排落实 调查工作 行内部投资审查 资金缴付事宜