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永安期货：为客户打开增值保值的空间 抚顺新抚顺新钢铁钢铁有限公司有限公司 抚顺新抚顺新钢铁钢铁有限公司有限公司 套期保值方案套期保值方案 套期保值方案套期保值方案 永安期货公司永安期货公司 永安期货公司永安期货公司 二二 九年九年八月八月三三日日 二二〇〇〇〇九年九年八八月月三三 日日 〇〇〇〇 1 永安期货：为客户打开增值保值的空间 目目 录录 目目 录录 一、套期保值工具选择 二、套期保值时机选择 （一）生产成本和毛利的评估――绝对价格判断 （二）供求结构和社会库存变化――相对价格变化 （三）期货与现货价格的关系――把握有利时机 （四）钢材现货地区价差――定向锁定利润 三、平仓与交割方式的选择 （一）直接获利平仓 （二）到期集中交割 （三）期货转现货交割 四、套期保值的操作流程 （一）充分认识套期保值成功与否的标准 （二）套期保值的基本原则和策略 （三）完善的套期保值计划 （四）套期保值过程 （五）改善套期保值综合盈利的技巧 五、套期保值的效果－基差的影响 六、新抚钢参与期货交易的注意事项 （一）参与期货交易的目的 （二）参与期货交易的制度设计 （三）参与期货交易的风险控制 （四）企业参与期货交易的财务管理 七、永安期货公司在新抚钢套期保值业务中的作用 2 永安期货：为客户打开增值保值的空间