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大金牌分析师论道5月股市：机会集中在两方面2012年4月28 09:51大金牌分析师论道5月机会行情大盘板块个股数据主力资金千股千评操盘信号资讯必读新股 行业研究热点专题 专家课堂行情大盘板块个股论坛操盘手家园股市实战看盘技术指标分析客服各地培训帮助中心 自助服务更多内容5月份有投资机会，但整体机会不大。短期经济下滑已成定局，大家期待的货币政策微调迟迟没有兑现，所以投资机会还是在小范围局部诞生。5月投资机会主要集中在两个方面：一是低价蓝筹，这个板块一直看好，也反复推荐。单从目前大盘走势看，低价蓝筹是兼具了防御性和投资价值为一体的标的，近期上涨比较好的个股，80%都集中在低价蓝筹里，这其中不仅包括火热的金改概念股，也包括像有色、水泥、化工、二线地产、银行、券商等传统蓝筹。由于大部分低价蓝筹集中在3-8元的区间内，并且估值基本在底部，业绩也还不错，具备良好的长期投资价值。虽然现在如钢铁、煤炭等蓝筹暂时还没有启动迹象，但迟一点也会有所动作的。二是近段时间热炒的金改概念股在后市会有蔓延趋势，前期炒作的基本都是温州、浙江和深圳一带的个股，但未来或许会向上海、天津等地蔓延，因为金融改革作为今年改革的一个创新之重，会逐渐从江浙向全国各地推进，现在投资者需要重点关注的是那些还在底部，没有怎么启动，涉金概念比较纯正的股票。从五一节前最后一个星期大盘的表现看，一季度经济数据不佳还是带来了一些负面影响，所以大盘在没有明显利空的情况下不能放心上涨，因此5月大盘还有消化利空的过程，二季度国内的主要投资方向还是以经济复苏为主题。“经济复苏”主题下，首先是政策扶持的一些基础建设，如水利建设、特高压的建设，这些关乎国计民生的行业，会在资金的保障下率先启动。然后是去年受到突发事件而沉寂了很长一段时间的高铁和核电板块，从国家长期发展的角度看，这些基础建设也需要逐步推进，本周铁路建设的相关股票就涨得很不错，虽然最后两个交易日有所调整，但调整之后肯定还会有新行情。至于核电，从新能源、节能减排的长期角度看，也需要大力发展，后市相关个股机会应该很多。此外二线地产可能会有机会。近期政策的动向也突出了对刚需板块的支持。一方面，继续强化对于差别化信贷政策的贯彻实施，预计首套置业85折房贷优惠将在接下来一个季度内成为全国普遍现象；另一方面，强调通过开发贷款倾斜、土地出让结构等方面入手，增加普通住宅供给。从供需双方促进，促进市场转暖之余同时避免价格波动。而对于最近热炒的金改概念股后市反而不太乐观，短期上涨太多，该有一个步入调整期的过程。4月份很多热点都已经轮番启动过，但我们关注的热点在于那些估值处于底部并且未来发展前景良好的板块，重点谈谈有色金属板块。2012年一季度，全国十种有色金属产量840万吨，同比增长5.8%，增速同比减缓3.5个百分点。电解铝产量459万吨，增长12.1%，加快10.5个百分点；铜产量增长9.8%，减缓4.8个百分点；铅产量下降8.7%，去年同期为增长31.4%；锌产量下降5.7%，去年同期为增长11.4%。氧化铝产量增长7.9%，减缓2.5个百分点。目前行业已经到底部区域，虽然还可能有一段时间的调整，但目前大部分金属价格处于成本线附近，跌无可跌，经济在二季度复苏可能性增大 (即使是弱复苏)，有色公司对资源价格反弹的业绩弹性已经足够大，是布局良机。综合考虑影响行业走势的各因素影响，金属新材料、小金属的投资机会明显，基本金属投资风险仍大，但基本金属价格趋势性下跌可能性还较小。再考虑基本金属存在的外延式增长带来的投资机会，维持行业评级为“增持”。重点仍然关注稀土行业投资机会，重点关注个股为中科三环[29.51 1.97% ]、宁波韵升[19.31 0.16% ]、厦门钨业[42.06 -0.19% ]，有创业板投资经验者可关注正海磁材[0.00 0.00% ]。从4月份的行情可以比较明确看出的一点是，这一轮的反弹基本确立，而且很多题材股的启动基本都离不开政策扶持，比如说金改概念股。但短期这些热点上涨幅度都很大，面临回调风险。本周食品饮料行业十二五规划发布，这对食品饮料行业是一个极大的利好，看好这个板块在五一节之后的投资机会。看好以二线白酒为主的细分行业。从去年开始，高档白酒和一线白酒都有不小的涨幅，包括多次提价和股价的表现，但二线白酒的涨幅要远远低于一线白酒。而且，禁止公款消费高档白酒的消息一出，对于中档白酒和二线白酒也是利好，二线白酒个股都处于一个业绩稳定增长的期间，投资机会明显。至于乳制品上市公司，我们则建议投资者回避，毕竟黑天鹅事件频发，一不小心就会被拖累。房地产板块近期上涨是有一种“利空出尽是利好”的含义在。从长期看，国家对于房地产政策的调控并没有放松，且招保万金等今年拿地的频率明显要低于去年，这也表明大地产商的一种谨慎态度。二线地产商抗击风险的能力