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试论上市公司财务报表的粉饰及甄别 GROUP ECONOMY ~全机ι2盟试论上市公司财务报表的粉饰及瓢别文/陈茂生-、上市公司财务报襄栅饰的带机。节利润，精心设计出公司利润稳步增见劫机(四)为了减少纳税而粉饰财务报表长的趋势。(一)为了发行股票筹资而粉饰公司所得税是在会计利润的基础4、手IJI问清洗。也即利润巨额冲销。财务报表上，通过纳税调整，将会计利润调整为其目的一般是为了回避责任。比如公按照我国的有关规定，无论公司应纳税所得额，再乘上适用所得税税司更换主要经营者时，新任经营者为在初次发行股票还是在以后增发股票率而得出的。因此，为了偷税、漏税、减了自身的经营目标得以顺利实现，往和配股，均必须达到一定的业绩标准。少或推迟纳税，公司也会粉饰财务报往会采用这类方法粉饰财务报表。典如《公司陆》规定，公司必须连续三年表。型的做陆有:将坏账、积压的存货、长盈利且经营业绩突出才有可能取得上(五)为了不被摘牌而粉饰财务期投资损失、闲置的固定资产、待处理市发行股票的资格，再如1999年前我报表资产盈亏等一系列不良或虚拟资产一国规定上市公司获取配股资格的最低按《证券怯》规定，连续三年亏损次性处理为损失。标准为最近三年的每年净资产收益率的上市公司就会被摘牌，失去在证券(二)粉饰财务状况的类型与方不得低于10%，1999年后该标准降为市场上筹资的权利。当自身的经营状怯6%。这就自然会使一些公司产生通过况难如人愿时，上市公司为了维持其l、高估资产。高估资产除可获得粉饰财务报表来发行股票筹资的动融资能力，逃避被摘牌的命运，也会粉改善公司财务状况有利于对外筹资的机。饰财务报表。利益之外，还可获得股权方面的潜在(二)为了业绩考核而粉饰财务二、上市财务报襄粉饰的提型与利益。典型的做陆是:编造理由进行资报表方法产评估、虚构资产交易业务等等。上市公司经营业绩考核主要以财(一)粉饰经营业绩的类型与方2、低估负债。低估负债可从形式务指标为基础，如利润、投资回报率、洁上降低公司财务风险，有利于对外筹净资产保值增值率，等等。这些指标的l 斗1日闰最大化。它是通过提升公措资金。典型的做怯是:将负债隐藏在计算和确定均离不开财务报表。经营司业绩水平来获取本不能获得的经济关联公司、对或有负债不加以披露，等业绩的考核，不仅陆及到公司总体经利益。操纵的典型做陆有:提前确认收等。营的评价，也涉及到公司经营管理者入、推迟结转成本、亏损挂账、资产重三、被粉饰财务报囊的惧别和调的业绩评定。按照现代代理理论，股东组、关联方交易等等。整和受托管理公司的经理人员之间存在2、利润最小化。利润最小ft除了由于在粉饰财务报表的各种类型代理关系。为确定经理人员的经营管可减少纳税之外，还可以将以后年度中，对投资者和债钱、人等主体经济利理责任，股份有限公司都建立有将公的亏损前置于本年度，回避公司连续益影响最大的是虚增利润、高估资产司业绩与经理人员酬金相挂钩的;分多年亏损的事实。比如上市公司为了和低估负债，因此本文着重讨论虚增红机制经理人员从切身经济利益避免连续三年亏损被捕牌的命运，将利润的识别和调整方泣。出发，很容易产生粉饰财务报表的动后一年甚至两年的潜在亏损前置于本(一)利用资产重组操纵利润的机。年，使本年发生巨额亏损，而确保以后识别和调整(三)为了获取银行及商业信用年度盈利。利润最小化的操纵方陆有:资产重组本是通过资产置换和股而粉饰财务报表推迟确认收入、提前结转成本、使用加权置换来优化公司资本结构、调整产债权人发放信用必然会从控制风速折旧陆、将应予资本化的费用列入业结构和实现战略转移的一种方战。险的角度出发，不愿向经营亏损严重、损益等。但不少上市公司通过资产重组，将原财产担保力不强、资信状况差的公司3, lilJ润均衡化。其目的是:塑造公来以历史成本怯记账陆的资产转化为提供信用。这样，经营状况不佳又急需司生产经营稳定的外部形象，以获取现时价值，从而产生巨额利润。典型的资金的公司自然就容易产生操纵会计较高的资信等级，为对外筹措资金打做怯是:凭借关联交易，用上市公司的信息、粉饰财务报表去获取金融机构下基础。典型的做怯有:利用应收应付劣质或闲置资产，以大大高于账面值的信贷资金和供应商的商业信用的动账户、跨期摊提账户和递延账户来调的金额，与其国有控股母公司的优质集团经济研究2004.10(总第168期)?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????㎡????????????????????????没????????????????????????????????????????